ローゼンブラット・セキュリティーズは月曜日、広範で統合された自動化されたサイバーセキュリティ・ソリューションの世界的リーダーであるフォーティネット・インク（NASDAQ:FTNT）の株価見通しを調整した。同社のアナリストは、目標株価を前回の85ドルから68ドルに下方修正したが、株価は依然として「買い」のままである。
この修正は、8月6日に予定されているフォーティネットの第2四半期決算報告を前に行われた。アナリストの評価は、チャネル・チェックに基づく懸念を示唆しており、アクセス・ポイントやスイッチを相当数販売したにもかかわらず、一部の販売パートナーが目標を達成できなかったことを示している。この販売不振は付加価値再販業者（VAR）チャネルに集中しているとされ、電気通信市場も低迷していると評している。
さらに、同社はフォーティネットのチャネルマネジャーの入れ替わりを指摘しており、今後の四半期においてパイプラインの創出や案件の成約に支障をきたす可能性があるとしている。フォーティネットは統合セキュアアクセスサービスエッジ（SASE）プラットフォームを積極的に推進しているものの、アナリストの議論によると、この製品は短期的にはまだ大きな牽引力にはなっていないようだ。SASEプラットフォームが収益に与える影響は具体化すると予想されるが、おそらく数四半期は見込めないだろう。
こうした見解から、ローゼンブラットは、フォーティネットの第2四半期および2024、2025会計年度に関する現在のコンセンサス予想が過度に楽観的である可能性があるとの懸念を表明しています。その結果、同社はフォーティネットの請求額と売上高に関する予測を、それぞれ従来の1.6%から9%、12%から13%から、2024年度については1%から8.5%、25年度については11%から12%下方修正した。
アナリストの声明は、「買い」のレーティングを据え置く一方で、目標株価を引き下げることで結ばれている。
その他の最近のニュースでは、フォーティネットの業績と戦略的方向性に影響を与える動きが相次いでいる。同社は、3四半期連続で財務目標を達成しなかったり引き下げたことを受け、グッゲンハイムから「買い」から「中立」への格下げに直面した。この格下げは、バークレイズ、パイパー・サンドラー、BMOキャピタル・マーケッツ、トゥルーイスト・セキュリティーズのアナリストによる調整と同時に行われたもので、いずれもフォーティネットの目標株価を70ドルに引き下げ、それぞれの格付けは維持している。
これらの財務調整に加え、フォーティネットはAIを活用したクラウドセキュリティ企業であるLaceworkの買収を発表した。この買収により、フォーティネットのセキュリティ製品、特に成長著しいセキュア・アクセス・サービス・エッジ（SASE）市場の強化が期待される。この買収は、規制当局の承認と慣習的な完了条件に従い、2024年後半に完了する予定です。
フォーティネットのSASEは、売上高が若干不足し、第2四半期の業績見通しが下方修正されたにもかかわらず、その構成比が24%に顕著に上昇し、パイプラインが前年同期比で45%増加したことからも明らかなように、牽引力を増しています。トゥルーイスト・セキュリティーズは買収後もフォーティネットのレーティングを「買い」に据え置き、同社の戦略的方向性をアナリストが支持していることを示しています。以上がフォーティネットの最近の動向です。
InvestingProの洞察
フォーティネット(NASDAQ:FTNT)の第2四半期決算発表が近づくにつれ、投資家はInvestingProの最新指標と洞察にさらなる背景を見出すかもしれません。同社の時価総額は431.7億ドルと堅調で、サイバーセキュリティ分野で大きな存在感を示しています。フォーティネットの株価収益率（PER）は現在36.38倍で、短期的な成長予測に対して高い倍率で取引されているにもかかわらず、市場が将来の収益成長に対して高い期待を持っていることを示唆しています。
フォーティネットの主な強みの1つは、2024年第1四半期までの直近12ヵ月間で77.13%という驚異的な売上総利益率です。これは、同社の売上原価の効率的な管理と、収益の大部分を売上総利益として維持する能力を示すものです。さらに、InvestingPro Tipsは、フォーティネットの負債よりも現金の方が多いという強固なバランスシートと、経営陣が積極的に自社株買いを行っているという事実を強調しており、これは企業価値に対する自信の表れであると考えられる。
フォーティネットの株式を検討している投資家は、InvestingProのプラットフォームで、より多くの情報に基づいた投資判断に役立つ合計15のInvestingProTipsを含む、豊富な追加洞察を見つけることができます。同社がローゼンブラット証券によって指摘された課題を克服していく中で、これらのデータポイントとヒントは、フォーティネットが抱えるリスクと可能性の両方を包括的に見ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。