月曜日、ベアードは医療機器メーカーのデックスコム（NASDAQ:DXCM）の中立のレーティングを維持し、目標株価を80ドルから82ドルに引き上げた。この調整は、同社の第2四半期の業績と市場の課題を詳細に検討した結果である。
同社の分析は、デックスコム製品の1型糖尿病（T1）市場への浸透が減速している可能性を示唆している。この洞察は、同社の最近の四半期における問題を深く調査した結果である。さらに同社は、デックスコムの耐久消費財（DME）償還の課題が早急に解決されるとは予想しておらず、解決にはチャネル・パートナーへの価格引き下げが必要になるかもしれないと指摘している。
こうした懸念にもかかわらず、ベアードは、デックスコムが将来的に10％台半ばの収益成長を取り戻す可能性があると見ている。しかし、アナリストは、近中期的に同社の業績に影響を与えうる様々な不確定要素があるため、2025年はこの回復の年ではない可能性があると指摘している。
目標株価の引き上げは、やや楽観的なバリュエーションを反映している一方、中立のレーティングは、株価の現在の見通しに対する慎重なスタンスを示している。DexComの株価は、同社が市場浸透と償還の問題を乗り切るにつれ、投資家によって引き続き観察されるだろう。
その他の最近のニュースでは、デックスコムの第2四半期業績は前年同期比15.3％増の10億400万ドルとなり、予想の10億4900万ドルを下回った。
この収益不足を受け、パイパー・サンドラー、RBCキャピタル、UBS、カナコード・ジェニュイティなど複数のアナリスト会社が見通しと目標株価を調整した。こうした調整にもかかわらず、各社ともデックスコムの株価については、将来の成長の可能性を挙げてポジティブな評価を維持している。
営業部門の混乱や耐久医療機器市場のシェア低下などの課題に対応するため、デックスコムは通期売上高ガイダンスを11％から13％の既存事業成長率に修正し、売上高予想は40億ドルから40億5000万ドルとした。競争力を強化するため、デックスコムは最大7億5000万ドルの自社株買いプログラムを開始し、ステロ製品の発売を計画している。
InvestingProの洞察
ベアードによるデックスコム（NASDAQ:DXCM）の最近の評価を踏まえ、「InvestingPro Insights」を詳しく見ると、投資家の意思決定に影響を与える可能性のある追加要因が明らかになる。DexComの経営陣は積極的に自社株買いを行っており、これは同社の将来性に対する自信を示すものと思われる。さらに、株価は現在、目先の利益成長率に比して低い株価収益率（PER）で取引されており、将来の成長性という点では割安である可能性を示唆している。しかし、株価は過去1ヶ月間に大幅な下落を経験しており、1ヶ月間の価格トータルリターンは-36.41%であることに注意が必要だ。
財務面では、デックスコムの時価総額は289.7億ドル、PERは42.22倍となっている。同社は過去12ヶ月間、23.05％増と堅調な収益成長を示し、62.73％という高い売上総利益率を維持している。これらの数値は、同社の売上から利益を生み出す能力を強調するものであり、堅実な財務健全性を持つ企業を探している投資家にとって明るい兆しとなり得る。
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