月曜日、ベアードは、世界的な化学・特殊素材企業であるセラニーズ・コーポレーション（NYSE:CE）の目標株価を、前回の180ドルから150ドルに調整した。同社は株価のアウトパフォーム・レーティングを維持している。
今回の修正は、マクロ経済と業界特有のハードルの両方が顕著な厳しい事業環境にもかかわらず、セラニーズが好調な収益とフリーキャッシュフローの転換を維持する能力についてのベアードの分析を反映したものである。同社は、セラニーズの一貫した実行の機敏さが、同社に対するポジティブな見通しを支える重要な要因であると考えている。
目標株価の引き下げは、ベアードの2025年一株当たり利益（EPS）予想12.75ドルの約12倍に基づいている。この将来予想EPSは、ベアードがセラニーズの新しい目標株価を設定する際に使用したバリュエーション・モデルの重要な要素である。
セラニーズは、マクロ経済環境の変動など、不確実性に満ちた事業環境を乗り越えてきた。特に米国のマクロ経済情勢は、同社の将来の業績に影響を与えうる最も重要な変数として挙げられている。
アウトパフォームのレーティングは、ベアードが引き続きセラニーズの株価を好意的に見ており、今後12ヶ月間、同社がカバーする銘柄の平均トータルリターンよりも良いパフォーマンスを示すと予想していることを示している。目標株価の引き下げにもかかわらず、同社のスタンスは、セラニーズの戦略的ポジショニングと今後の財務業績に対する自信を示唆している。
最近のニュースでは、セラニーズ・コーポレーションが第2四半期決算の精査を受け、JPモルガンからアンダーウエイトからニュートラルに格上げされた。
供給難と需要減に直面しているにもかかわらず、同社の業績問題は当初考えられていたほど深刻ではなかった。セラニーズは供給問題をほぼ解決し、2024年第3四半期にはアセチル・チェーンの稼働率改善を見込んでいる。
JPモルガンは、セラニーズの2024年の1株当たり利益（EPS）予想を修正し、11.30ドルから10.55ドルに、2025年の予想は、需要状況の悪化を理由に13.60ドルから13.35ドルに引き下げた。こうした調整にもかかわらず、セラニーズは安定した見通しを維持しており、自動車部門、特に中国での成長が特に期待され、来四半期の販売量とマージンは緩やかな成長を見込んでいる。
InvestingProの洞察
ベアードによるセラニーズ・コーポレーションの直近の目標株価調整を踏まえ、インベスティング・プロの最新データとヒントは、同銘柄を検討している投資家にさらなる背景を提供します。時価総額143.7億ドルのセラニーズは、PER7.45倍で取引されており、PEGレシオ0.14の低さに反映されるように、短期的な利益成長に対して潜在的に過小評価されていることを示しています。これはベアードの前向きな見通しと一致しており、株価が現在の価格で価値を提供する可能性を示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、高い株主利回りと14年連続増配の実績など、セラニーズの強固な株主還元に注目している。さらに、同社は20年連続で配当を維持しており、株主価値へのコミットメントを強調している。一部のアナリストが来期の業績を下方修正したにもかかわらず、同社は今期も黒字を確保すると予想されており、その評価額から推測されるフリー・キャッシュ・フロー利回りは高い。
さらなる洞察を求める投資家のために、InvestingProのヒントが用意されており、Celaneseの財務の健全性と将来の見通しについてより深く掘り下げることができます。ご興味のある読者は、InvestingProのセラニーズ専用ページhttps://www.investing.com/pro/CE。
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