水曜日、RBCキャピタルはアカディア・ファーマシューティカルズ（NASDAQ:ACAD）の目標株価を調整し、前回の29.00ドルから26.00ドルに引き下げたが、アウトパフォームのレーティングは維持した。
今回の調整は、アカディアの新薬デイビューの上市において、新患開始が当初の期待に達していないという課題が観測されたことを受けたもの。
同社によると、新薬の上市開始数の不足は、同剤の上市段階における当初の困難を表しているとのこと。
このような課題にもかかわらず、同社は、推定診断患者数5,000人のうち、現在900人の患者が積極的にデイビューを使用しており、このことは、本剤が上市後15ヶ月を迎え、ユーザーベースが拡大していることを示していると指摘している。
RBCキャピタルは、医師や介護者の薬剤漸増に関する認識と教育を高めることの重要性を強調しています。これは、忍容性、感情、そして特に主要な大量生産セグメントにおけるデイビューの取り込みを改善するために不可欠です。この要素は現在、株価のパフォーマンスにとって極めて重要であると考えられている。
同社はまた、アカディアのもう一つの製品であるヌプラジドの強さが、信頼できるキャッシュフロー源を提供し続けており、株価を下振れリスクから守るのに役立っていると指摘している。
今後については、プラダー・ウィリー症候群（PWS）治療薬ACP-101やアルツハイマー病精神病（ADP）治療薬ACP-204など、アカディアのパイプラインにおける新たな開発が進んでいるが、確証が得られるのは2024年以降になる見込みだ。
アカディア・ファーマシューティカルズのモデルを更新するにあたり、RBCキャピタルはデイビューの上市予想をより保守的なスタンスとした。目標株価の引き下げにもかかわらず、同社に対する長期的なポジティブ・アウトルックを維持し、アウトパフォームのレーティングを維持する一方、短期的には注意が必要であることを認めている。
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