フロリダ州タンパ発-非オピオイド性疼痛管理および再生医療ソリューションに特化したパシラ・バイオサイエンシズ社（NASDAQ:PCRX）は、ニュージャージー州連邦地方裁判所が同社の特許の1つを無効とする判決を下し、法的後退に直面している。問題の特許は米国特許第11,033,495号で、侵害の疑いをめぐる競合他社との進行中の法的紛争の中心的存在である。
裁判所の決定にもかかわらず、パシラのフランク・D・リー最高経営責任者（CEO）は同社の知的財産ポートフォリオに自信を示し、控訴を検討する方針を示した。「当社の知的財産の強さと有効性、そしてイーベナスが当社の特許を侵害しているという信念に揺るぎはありません」とリーCEOは述べた。リー社長はまた、パシラ社には係争中の追加特許や現在進行中の3件の侵害訴訟など、強力な知的財産権パイプラインがあることにも言及した。
疼痛管理におけるオピオイド依存の低減に対するパシラのコミットメントは、商業段階の製品ポートフォリオによって強調されている。これらには、長時間作用型の局所鎮痛剤EXPAREL、変形性膝関節症の疼痛に対する徐放性注射剤ZILRETTA、薬剤を使用しない疼痛コントロールデバイスiovera°などが含まれる。
今回の判決を受けて、同社は法的戦略に関する今後の具体的な計画を明らかにしていない。しかし、米国連邦控訴裁判所での控訴審の可能性については言及した。
その他の最近のニュースでは、パシラ・ファーマシューティカルズの2024年第1四半期の売上がコンセンサス予想をわずかに下回る1億4900万ドルとなり、主力製品であるエクスパレルの売上が1億1800万ドルを占めた。こうした動きの中、パシラは2029年を期限とする2億5,000万ドルの転換社債の私募を開始し、約2億4,200万ドルの純収入を見込んでいる。イーベナス社によるエクスパレルのジェネリック医薬品のFDA承認を受けて、アナリストの見方はさまざまだ。バークレイズはスタンスを「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に引き下げ、ジェフリーズは同社株の目標株価を30ドルに引き下げたが、「買い」レーティングを維持した。
しかし、パイパー・サンドラーとH.C.ウェインライトの両社は、パシラに対するポジティブな見通しを維持した。さらに、パシラは新しい最高商業責任者と最高事業責任者を任命し、ゲーリー・ペイス博士を取締役から退任させるなど、経営陣の交代を進めている。これらはパシラ・ファーマシューティカルズの最近の動向のひとつである。
InvestingProの洞察
法的な挑戦が続く中、パシラ・バイオサイエンシズ（NASDAQ:PCRX）は業績に回復力を見せている。最近のデータによると、同社は5億3,969万ドルの時価総額を誇り、法的逆風にもかかわらず投資家の信頼を反映している。同社のPERは15.9倍で、業界平均と同水準であることから、株価は収益に照らして合理的に評価されていることがうかがえる。
インベスティング・プロのヒントは、経営陣の積極的な自社株買い戦略は、企業価値と将来の見通しに対する根底にある自信のシグナルかもしれないと強調している。さらに、アナリストが来期の業績予想を上方修正していることから、潜在的な投資家にとって魅力的な成長が期待できる。より詳細な分析をお求めの方は、https://www.investing.com/pro/PCRX。
経営面では、2024年第2四半期時点のパシラの過去12ヶ月間の売上高は6億9,031万ドルで、成長率は3.15%と緩やかであった。同社の売上総利益率は62.99％と際立って高く、製造コストの効率的な管理と強力な価格決定力を示している。これらの財務指標は、オピオイドを使用しない疼痛管理ソリューションに重点を置いていることと相まって、オピオイド関連問題への警戒感を強める市場において、同社を有利に位置づける可能性がある。
パシラ・バイオサイエンシズをポートフォリオの一部として検討している投資家は、バリュエーションから推測される同社の強固なフリー・キャッシュフロー利回りにも注目すべきである。さらに、流動資産が短期債務を上回る強固なバランスシートにより、同社は現在の法的課題を乗り切り、成長イニシアチブに投資するための強固なポジションにあると思われる。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。