火曜日、BTIGはグローバス・メディカル(NYSE:GMED)の製造施設に関してFDAから警告書を受け取ったにもかかわらず、同社の買いレーティングと75ドルの目標株価を再確認した。この書簡は、同社のペンシルバニア州オーデュボンにある製造施設におけるいくつかの欠陥に対処するもので、特にExcelsiusGPSシステムに関連するものであった。BTIGのアナリストによると、グローバス・メディカルがFDAからこのような通知を受けたのはこれが初めてだという。
同アナリストは、警告状にはグローバス・メディカルが対処すべき問題の概要が記されているが、同社株が約8％下落した市場の反応は過剰に思える、と指摘。
株式価値の下落は約10億ドルに達し、新興技術部門の売上高が主にExcelsiusGPSに由来し、23年度には同社全体の約8％であったのとは大きな対照をなしている。このセグメントは24年度には約6％を占め、売上高は1億2,000万ドルから1億4,000万ドル、成長率は10％台後半になると予測されている。
FDAの書簡は、現在のところグローバス・メディカル社のExcelsiusGPS製品の販売を妨げるものではない。競合他社がこの状況を利用して脊椎ロボット市場で優位に立つかもしれないという潜在的な懸念はあるものの、アナリストは、脊椎インプラント市場で第2位の企業であるグローバス・メディカル社の市場での強い存在感が、脊椎ハードウェア分野での市場シェアの大きな変動を防ぐ可能性が高いと見ている。
BTIGの楽観論は、グローバス・メディカルの最近の業績も裏付けており、過去2四半期にわたってコンセンサス予想を上回っている。この成長は、レガシーであるNuVasive社の同社への統合が成功し、市場での地位がさらに強固になったことに起因している。
その他の最近のニュースとして、グローバス・メディカルは2024年第2四半期の売上高が大幅に増加し、前年比116%増の6億3,000万ドルに達したと発表した。非GAAPベースの1株当たり利益も前年比20％増の0.75ドルとなった。
これらの業績は、業績に大きく貢献した最近の買収であるニューベイシブ社の統合が成功したことが主な要因である。また、グローバス・メディカルは4つの新製品を上市しており、今後数ヶ月で記録的な数の上市を見込んでいる。
通期の売上高は24億7,000万ドルから24億9,000万ドル、非GAAPベースのEPSは2.80ドルから2.90ドルになると予想される。グローバス・メディカルは引き続き長期的な成長戦略に取り組んでおり、ロボット技術に重点を置き、市場への浸透を図りながら、長期的には1億7,000万ドルのコストシナジーと70ドル台半ばの売上総利益プロファイルの達成を目指している。
InvestingProの洞察
FDAの警告状が示す課題の中、グローバス・メディカル（NYSE:GMED）は、InvestingProのデータが示すように、堅調な財務見通しを示している。同社の積極的な自社株買い戦略は、InvestingProのヒントで強調されており、経営陣が株式価値に自信を持っていることを示唆しています。加えて、通年の純利益増加の見込みは、同社の好調な販売実績と進行中の製品発売と一致している。
InvestingProのデータでは、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で103.89%という大幅な収益成長を反映しており、四半期収益の成長率は2024年第2四半期に115.93%という驚異的な数値に達しています。同社の時価総額は90億6,000万ドルで、PERは213.27倍と高めに見えるが、過去12ヵ月間の調整後PERは33.79倍と穏やかだ。これは、InvestingPro Tipが指摘した高い収益倍率にもかかわらず、市場が将来の収益成長に対して高い期待を持っていることを示唆している。
さらに、InvestingProのアナリストは来期の業績予想を下方修正しており、潜在的な逆風や期待の再調整を示している。しかし、これは過去6ヶ月間の大幅な株価上昇と並置され、市場の好調さを示している。グローバス・メディカルの財務の健全性と将来の見通しについて、インベスティング・プロは、キャッシュフローで利払いをカバーする能力、適度なレベルの負債運用など、追加のヒントを提供しています。
InvestingProはまた、Globus Medicalの12の追加ヒントをリストアップし、潜在的な投資家に包括的な分析を提供しています。次回の決算日は2024年11月5日に設定され、アナリストは前回の終値73.05ドルをわずかに上回る79ドルのフェアバリューを割り当てており、InvestingProの洞察は、FDAの懸念への対処と成長軌道の維持における同社の進捗状況を監視する利害関係者にとって極めて重要なものとなる可能性がある。
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