火曜日、Deutsche Bankはデジタル健康保険マーケットプレイスであるeHealth (NASDAQ: EHTH)の目標株価を調整し、前回の5.00ドルから2.00ドルに引き下げた。同社は、同社の株式に対する評価はホールドを維持した。この調整は、eHealthが最近報告した第2四半期決算を受けたもので、主にメディケア部門の堅調な収益成長と継続的なコスト削減策により予想を上回った。
四半期のeHealthの総収入は6590万ドルで、前年同期比1.4％のわずかな減少であったが、それでもコンセンサス予想の5500万ドルとドイツ銀行の予想の5280万ドルを上回った。同社の業績を後押ししたのは純収入のプラス調整で、2024年第2四半期は前年同期の1,870万ドル増に対し1,150万ドル増を計上した。これらの調整を除くと、収益は前年同期比で13.1％の改善を反映している。
中核の代理店およびキャリア専用のアンプリファイ・プラットフォームを通じたメディケア申請件数は前年同期比で16%増加した。この結果、メディケア・アドバンテージ（MA）は17％増、メディケアサプリメントの加入件数は25％増となった。しかし、パートD分野は減少し、承認会員数は前年比で約9％減少した。こうした状況にもかかわらず、MAのライフタイムバリュー（LTV）は前年比4％増の927ドルとなった。
メディケアの収入は5,920万ドルで、前年比6.9％増となった。これは、MAの加入者数とLTVの上昇に加え、非手数料収入の増加と会員維持率の改善によるものである。これらの要因が効果的なコスト管理と相まって、調整後EBITDAは1,550万ドルの損失となった。この数字は、アナリストが予想した2,430万ドルの損失や、ドイツ銀行が以前に予想した2,210万ドルの損失を大幅に上回るものである。
他の最近のニュースでは、eHealth Inc.が2024年第2四半期の業績を報告し、総収入が前年同期比でわずかに減少したことを示した。しかし、同社はメディケア申請と非手数料収入の伸びを強調した。フラン・ソイストマン最高経営責任者（CEO）は、2025年第2四半期までに引退する計画を発表し、ジョン・ドーラン氏が8月31日付けで現最高財務責任者（CFO）のジョン・ステルベン氏の後任に指名された。
eHealthは、2025年3月までにプラスのフリーキャッシュフローを達成することを目指しており、2024会計年度の売上高ガイダンスを4億7,000万ドルから4億9,500万ドルの間に引き上げた。2,800万ドルのGAAPベースの純損失と1,550万ドルの調整後EBITDAのマイナスを報告したにもかかわらず、同社はメディケア部門の利益の改善を示し、2024年に1,400万ドルから2,000万ドルのテール収益を認識する見込みである。
InvestingProの洞察
eHealth (NASDAQ: EHTH)が競争の激しいデジタル医療保険市場をナビゲートする中、InvestingProのデータは同社の財務状況と株価パフォーマンスに関する貴重な洞察を提供します。1億1,983万ドルの時価総額で、eHealthは0.22の低い株価/帳簿倍率で取引されており、帳簿価額に比して過小評価されている可能性を強調している。しかし、同社のPERは-1.62であり、アナリストはeHealthが今年利益を上げると予想していないため、同社の収益性への懸念を反映している。これは、投資家にとって重要な考慮事項である、同社の多額の現金消費によってさらに強調されている。
2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で20.76％の力強い収益成長にもかかわらず、eHealthの株価はかなりのボラティリティを経験し、1年間の価格トータルリターンが-51.52％と、かなりの打撃を受けている。InvestingProのヒントは、eHealthの流動資産が短期債務を上回り、ある程度の財務的余裕を提供している一方で、株価は一般的に高い価格変動率で取引されており、過去10年間のパフォーマンスは低いことを示唆している。より詳細な分析と追加のヒントをお探しの投資家のために、利用可能な12より多くのInvestingProのヒントがあり、eHealthの財務および株式パフォーマンスへのより深いダイビングを提供しています。
InvestingProからのこれらの指標とヒントは、Deutsche Bankの最近の目標株価の調整とeHealthの四半期業績を考慮する投資家に特に関連しています。それらは、現在の市場環境におけるeHealthの株式のリスクと可能性を理解するためのより広い文脈を提供します。
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