バーンスタイン・ソクジェン・グループは金曜日、JD.com株の目標株価を修正し、前回の35.00ドルから32.00ドルに引き下げる一方、マーケット・パフォームのレーティングを維持した。
この修正は、JD.comの第2四半期決算を受けたもので、コア利益はわずかに上回った。JD.comの売上高は2,910億人民元に達し、前年同期比1.2％の増加となった。非GAAPベースの営業利益は116億人民元で、予想を上回った。
JD.comのエレクトロニクス＆アプライアンス部門は4.6％の減収となったが、これはCovidのリニューアルオープンの追い風と好調なエアコン販売に恵まれた前期との比較によるものである。
一方、雑貨の売上高は8.7％増加した。また、ネットサービス収入は6.3％増となり、アナリスト予想とコンセンサスの間に入った。
JDリテールの営業利益率は3.9%で、前年同期を約70ベーシスポイント上回った。この利益率の改善は、今四半期の同社の業績で特筆すべき点である。
さらに、JD.comの希薄化後株式数は前年同期比で2.6%減少したが、これは当四半期に総額21億ドルに上る大幅な自社株買いを実施した影響を反映している。
インベスティング・プロの洞察
バーンスタイン・ソクジェン・グループがJD.comの目標株価を修正したことを受け、InvestingProの最新データとヒントを検討し、同社の財務の健全性と市場での地位についてより広い視野を得る価値があります。時価総額395.3億ドル、魅力的なPER9.34倍を誇るJD.comは、積極的な自社株買いを行っている経営陣が証明するように、財務の慎重さで際立っている。この戦略は、企業価値に対する自信を反映しているだけでなく、株主価値を高めるものでもある。
さらに、JD.comのバランスシートの強さは、負債よりも現金の保有が多いことで強調されており、将来の成長と市場のボラティリティに対する回復力のための強固な基盤となっている。同社のバリュエーションは、強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りを示唆しており、目先の利益成長率に比して低いPERで取引されていることから、株価はその見通しから割安である可能性が示唆される。
また、アナリストが同社は今年黒字になると予測していること、そしてJD.comが過去12ヶ月間黒字であったことも注目に値する。これらの見識は、JD.comがブロードライン・リテール業界で著名なプレーヤーであるという事実と相まって、同社株を検討する投資家にとって極めて重要である可能性がある。より詳細な分析とその他のInvestingProのヒントについては、InvestingProでJD.comに関する11のヒントが利用可能です。
JD.comの売上総利益率は9.18%と低いが、同社は2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で3.3%の収益成長を経験している。これは、2024年第2四半期の1.2％の四半期収益成長と相まって、売上高の着実な上昇軌道を示している。InvestingProのフェアバリュー予想42.69ドルも、現在の価格水準からの上昇の可能性を示唆している。
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