Truist Securities は、Americold Realty Trust (NYSE: COLD)の目標株価を前回の31.00ドルから33.00ドルに引き上げ、一方で買いのレーティングを維持している。
今回の調整は、同社の第2四半期決算を受け、アナリストが2024年と2025年の1株当たり調整後営業利益（AFFO）予想を修正したことによる。
修正後の1株当たりAFFO予想は、2024年が1.47ドルとなり、前回予想の1.41ドルから上昇、2025年は1.60ドルとなり、1.55ドルから上昇した。これらの予測は、2024年の1株当たり1.44～1.50ドルという経営陣のガイダンス・レンジと一致している。アナリストの予測では、2024年の前年比成長率は16％、次いで2025年は9％増となる。
新しい目標株価33ドルは、5年間の詳細なレバード割引キャッシュフロー（DCF）分析に基づいている。DCF計算では、永久成長率3.5%、割引率9%を用いて34.45ドルとなった。さらに、目標株価には、2025年の推定AFFOに対して21倍の目標倍率が織り込まれている。
DCFモデルの基礎となっているのは、2024年の前提条件であり、これには、賃料、保管料、サービ ス収入などを考慮した既存店純営業利益（SSNOI）の予想成長率12.4％が含まれている。しかし、このモデルには、SSNOIの成長率が0.8%わずかに低下することも反映されています。
その他の最近のニュースでは、アメリコールド・リアルティ・トラストは2024年第2四半期に好調な業績を示し、調整後営業収益（AFFO）は36％の大幅増となり、1億900万ドル（1株当たり0.38ドル）に達しました。
この成長は主に、堅調な既存店倉庫サービスと効果的な価格戦略によるものである。コアEBITDAも1億6,500万ドルに達し、25％のマージンを反映した。こうした状況の中、アメリコールド社は2024年通期のAFFOガイダンスを1株当たり1.44ドルから1.50ドルの範囲に引き上げた。
財務実績に加え、アメリコールド・リアルティ・トラストは、ベアードから業務効率の高さを評価されている。ベアードは、アメリコールドの目標株価を前回の29ドルから31ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。同社は、アメリコールドの戦略的改善と業務効率重視の姿勢が、一般的な消費減速の影響を緩和し、同社を将来に向けて有利な立場に置いていると指摘した。
インベスティング・プロの洞察
Truist Securitiesの楽観的な見方に続き、InvestingProの最近のデータは、Americold Realty Trust (NYSE:COLD)の財務の健全性と市場での地位について投資家にさらに情報を提供しています。時価総額80.1億ドルのアメリコールドは、産業リート・セクターの重要なプレーヤーとして際立っています。同社の2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の売上高は、4.72％のわずかな減収にもかかわらず、26.7億ドルと報告されている。しかし、売上総利益率は30.86%と引き続き堅調で、効果的なコスト管理を示している。
インベスティング・プロのヒントは、アメリコールドが今年黒字に転換する見込みであることを強調している。さらに、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の調整後株価収益率（PER）88.57は、高いものの、将来の成長に対する市場の期待を反映していると思われる。一方、短期債務が流動資産を上回っていることは、同社の流動性を監視する投資家にとって注意すべき点かもしれない。
投資家は、アメリコールドの配当利回りが3.12%であり、最終配当落ち日が2024年6月28日であることに留意すべきである。この利回りはインカム重視の投資家にとって魅力的だろう。同社の株価は現在、52週高値の83.19％で取引されており、前回の終値は28.20ドルだった。Americoldの将来性をさらに掘り下げたい方には、InvestingProが追加情報を提供し、同社の財務と市場での地位についてより包括的な分析を行っている。
さらに掘り下げたい方には、InvestingProのヒントがさらにあり、Americold Realty Trustに関する投資判断に役立つ微妙な洞察を提供しています。
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