金曜日、Balkrishna Industries Ltd.(BSE:BIL)は、ICICI Securitiesにより、目標株価3,200.00インドルピーを維持したまま、HoldからAddに格上げされた。
2024年6月のインドのオフハイウェイタイヤ（OHT）輸出は1億4,000万ドルで、前年同月比14％増となったが、12ヵ月平均の1億4,600万ドルを下回った。この不足は、最終市場からの小売需要の落ち込みと、ここ数ヶ月の在庫の積み増しが卸売りに影響を与えたことに起因する。
農業用タイヤとオフ・ザ・ロード（OTR）タイヤ・セグメントでは様々な成長が見られ、輸出はそれぞれ前年比で約11％と21％増加した。欧州連合（EU）はこれらの分野で顕著な伸びを示し、農業用とOTR用の輸出は前年比でそれぞれ24％と27％増加した。米国は、農業用タイヤの輸出が横ばい、OTR セグメントが 8%増加した。その他の地域では、輸出は前年比7%増加した。
インドのOHT輸出におけるバルクリシュナ・インダストリーズのシェアは、2024年度第4四半期の約62%から2025年度第1四半期には約52%に減少した。この変化により、同社の市場シェアは長期的な平均水準に近づいている。市場シェアと輸出力学の変化にもかかわらず、ICICI Securities は Balkrishna Industries の予想を据え置いた。
アナリストのコメントによると、Addへの格上げの根拠は、過去1ヶ月の株価が約10％下落したことによる。目標株価は割引キャッシュフロー（DCF）法に基づいており、2026年度の予想一株当たり利益（EPS）の26倍の倍率を示唆している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。