金曜日、B.ライリーは、X線部品の著名な設計・製造会社であるVarex Imaging (NASDAQ:VREX)のカバレッジを開始した。
同社は、過酷な条件下でも耐えられる非常に複雑な部品を製造する同社の専門知識を競争上の優位性として強調している。
ヴァレックス・イメージングは、医療用画像診断、セキュリティ検査システム、さまざまな産業用アプリケーションへの貢献で評価されている。同社は最近、中国特有の問題や業界のデストック傾向など、マクロ経済上の大きな課題を乗り越えてきた。
こうした課題にもかかわらず、B.ライリーは、現在の逆風が2025年には追い風に変わり、同社にとって魅力的な機会をもたらすと予想している。
このポジティブな見通しは、2025年売上高（EV/2025E売上高）に対する推定企業価値の0.8倍、金利・税金・減価償却前利益（EV/EBITDA）に対する推定企業価値の7.0倍で取引されている現在のバリュエーションによって裏付けられている。これらの数値は、それぞれ平均2.6倍、11.7倍で取引されている同業他社と比較すると有利である。
アナリストの声明は、Varex Imagingの成長と回復の可能性に対する信念を強調し、今後数年間の魅力的な投資先として位置づけている。21.00ドルという目標株価は、この楽観的な見方と予想される業績改善を反映している。
その他の最近のニュースでは、ヴァレックス・イメージング・コーポレーションが2024年度第3四半期決算を発表した。同社の売上高は前年同期比で10％減少し、中でも医療部門は15％の大幅減となった。
逆に、産業部門は6％の増収となった。中国市場での課題やアジアを拠点とするメーカーとの競争激化にもかかわらず、ヴァレックスは1億9200万ドルの強固なキャッシュポジションを確保して当四半期を終えました。
今後の見通しとして、ヴァレックスでは2025年度は徐々に改善すると予想しています。中国事業は継続的な監査と不確実性により低水準にとどまると予想する一方、産業部門は特に貨物で好調に推移すると予測している。
また、インドにおけるコスト削減の取り組みや投資についても楽観的な見通しを示しており、これらはX線撮影や歯科分野でのシェア回復を目指している。
最近の動きとしては、2025年6月に満期を迎える転換社債の借り換えオプションを検討している。Varexの経営陣は、現在の課題を克服し、製品革新や市場拡大など将来の成長機会を活用することに引き続き注力している。
インベスティングプロの洞察
B.RileyによるVarex Imaging (NASDAQ:VREX)の楽観的なカバレッジに照らして、InvestingProの最近のデータは、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスに関する追加的な洞察を提供しています。現在、Varex Imagingの時価総額は約4億7,235万ドルで、PERは13.82倍となっており、投資家の将来の収益に対する期待を示している。注目すべきは、2024年第3四半期時点の過去12カ月間の調整後PERが10.69と低く、一部の投資家の目にはより有利な評価を示す可能性があることだ。
最近の株価の低迷にもかかわらず、1週間のトータルリターンは-8.25%で、Varex Imagingの財務は、InvestingPro Tipsの1つが強調したように、強力なフリーキャッシュフロー利回りを明らかにしている。これは、堅実な現金生成能力を持つ企業を探している投資家にとって魅力的なエントリー・ポイントを示唆する可能性がある。さらに、同社は短期債務を上回る流動資産を有しており、現在の市場のボラティリティに対するクッションとなる可能性がある。
インベスティング・プロの別のヒントは、同社の評価が高いフリー・キャッシュ・フロー利回りを示唆していることを指摘している。さらに、アナリストは今年度の黒字を予想しており、同社は過去12ヶ月間黒字を計上していることから、潜在的な成長の基盤があると思われる。
Varex Imagingの将来性をより深く掘り下げることに関心のある方には、InvestingProが投資判断の指針となる数多くのヒントを提供しています。さらに詳しくお知りになりたい方は、https://www.investing.com/pro/VREX の専用ページで包括的な分析をご覧ください。
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