金曜日、IPH Limited (IPH:AU) (OTC: IPHLF)の株価は、JPモルガンから「ニュートラル」から「オーバーウェイト」に格上げされた。同社はまた、IPH Limitedの目標株価を従来の7.00豪ドルから7.25豪ドルに引き上げた。
この調整は、IPHが発表した2024年通期の業績が好調で、JPモルガンの予想も他のアナリストのコンセンサスも上回ったことを受けたもの。
同社の売上高は6億900万豪ドルでJPモルガンの予想を4％上回り、コンセンサスも3％上回った。IPHの基礎的EBITDAは1億9,550万豪ドルでJPモルガンの予想を3％、コンセンサスを2％上回った。この好決算が、同社が株価の格上げを決定する一因となった。
JPモルガンのアナリストは、有機的成長、市場シェアの低下、バランスシートへの懸念から、IPHの株価は過去1年半で大幅に下落したと指摘した。
しかし、24年度の業績は、特にフリー・キャッシュ・フローの創出と市場シェア安定の兆しに関して、これらの懸念をいくらか緩和している。
IPHリミテッドの短期的な収益成長見通しが特に強いとは見られていないにもかかわらず、株価は現在、約8％のアンレバード・フリー・キャッシュフロー利回りで取引されている。
この利回りは、JPモルガンの見解では、オーバーウエイトへの推奨格上げを正当化するものであり、株価の潜在的なパフォーマンスに対するポジティブな見通しを意味する。
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