金曜日、金融ソフトウェア会社のインテュイット（NASDAQ:INTU）の株価は、大手金融機関から信任票を得た。シティはインテュイットの買いを維持し、目標株価を従来の750ドルから760ドルに引き上げた。
この調整は、インテュイットが発表した2024会計年度の第4四半期決算が予想を上回ったことを受けたもので、コンセンサス予想に対して9900万ドルの増収となった。
この増収は、5700万ドル上乗せとなった中小企業（SMB）部門と、4500万ドル上乗せとなった消費者税プラットフォーム「クレジット・カルマ」の好調によるもの。
2025会計年度に対するインテュイットの最初のガイダンスも予想を上回り、コンセンサスを9,000万ドル上回った。SMBの成長率はコンセンサス予想の15.2%に対し、16～17%に加速すると予想している。
インテュイットの戦略には、量的成長だけでなく、価格設定や製品ミックスを通じて顧客一人当たりの平均売上高（ARPC）を重視し、高級セグメントへのさらなる参入が含まれている。このアプローチは、SMBとコンシューマーの両セグメントに適用される。
前向きな見通しとは裏腹に、税務セグメントの中期ガイダンスやSMBの長期的な販売台数見通しの下方修正には注意が必要です。
しかし、シティの分析では、SMBの見通しが引き上げられたことに勇気づけられ、楽観的な見方を示しています。シティは、インテュイットのより高い市場セグメントへのシフトがARPCの持続的成長につながると考えています。
同社が数量よりもARPCの成長へと戦略的にシフトしていることは、提供サービスの強化と価格戦略による収益の増加に重点を置いていることを示している。
インテュイットの第4四半期の堅調な業績と来期の楽観的なガイダンスは、投資家の間で同社株への信頼感を高めている。シティはインテュイット株の「買い」レーティングを再確認しており、目標株価の修正はこのセンチメントを反映している。
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