ドイツ銀行は、Peloton Interactive (NASDAQ: PTON)のスタンスを更新し、目標株価を前回の3.00ドルから3.90ドルに引き上げ、株価評価は「ホールド」を維持している。Pelotonの予想を上回る第4四半期決算の発表を受けた調整である。
ペロトンは、コネクテッド・フィットネスの加入者数がガイダンスの上限を上回り、売上高と調整後EBITDAがそれぞれ約2％と32％予想を上回ったことを報告した。
同社が次年度の成長性よりも収益性に重点を置いていることは、2025会計年度の調整後EBITDA見通しが、コンセンサスの中間値の約2倍であったことからも明らかである。また、ペロトンは25年度までに年間2億ドルのコスト削減を達成する戦略についても説明した。これには、マーケティングイニシアティブの縮小や、再生品の供給が限られていることによるレンタルバイクプログラムの停止などが含まれる。
また、ペロトンの修正アプローチには、特にアプリを中心とした市場投入戦略の洗練と、製品開発と顧客維持への段階的な投資が含まれる。同社は、販売ファネルの最上部を満たすことを再評価する年後半まで、大規模なマーケティングやプロモーションへの投資を延期する予定だ。
他の最近のニュースでは、アナリスト会社のシティがペロトンの目標株価を4.75ドルに引き上げた。これは、ペロトンの2024年第4四半期決算が予想を上回り、2億ドルのリストラ計画の効果が表れたことを受けたもの。
また、Telsey Advisory Groupは、ペロトンの目標株価を5.00ドルに引き上げ、同社の業績見通しの改善と2025会計年度の前向きなガイダンスを評価した。この業績見通し改善の要因として、同社のリストラ努力とマーケティング費用の削減が指摘された。
しかし、JPモルガンは、同社の債務借り換えの成功と継続的なコスト削減策を認めながらも、ペロトンの株価をオーバーウェイトからニュートラルに格下げした。これは、同社が25年度の収益見通しを保守的なものにしているためで、ハードウェア販売の減少が予想されることや、より広範なマクロ経済的課題を考慮している。
BMOキャピタルは、収益成長よりも収益性を重視する同社の戦略的シフトを評価し、ペロトンのマーケット・パフォームのレーティングを維持した。このシフトは、サブスクリプション収入の減少と顧客離れの増加という課題に対応するものである。
最後に、ニーダムはペロトンのレーティングを「ホールド」に据え置いた。同社が最近実施した債務の借り換えと、2025会計年度末までに2億ドルのコスト削減を達成することを目的としたコスト削減プログラムに注目している。こうした前向きな動きにもかかわらず、ペロトンは収益見通しの課題に直面しており、加入者数と収益の両方で前年比9％の減少が見込まれている。
InvestingProの洞察
Peloton Interactive (NASDAQ:PTON)が厳しい経済情勢を収益性に向けた戦略的なピボットで乗り切る中、InvestingProによるリアルタイムの指標が投資家にさらなる背景を提供します。Pelotonの時価総額は17.1億ドルで、投資家の評価を反映しています。PERは-2.23倍とマイナスで、同社が現在利益を上げていないことを示唆しているにもかかわらず、Pelotonの先週41.74％の大幅なリターンは、おそらく最新の決算報告書やその他の企業固有のニュースによる市場の強い好反応を示しています。
インベスティング・プロのヒントは、ペロトンが多額の負債を抱えており、負債の利払いに苦労する可能性があることを強調している。これは、同社がコスト削減イニシアチブと収益性に焦点を当てているため、特に関連している。さらに、ペロトンの株価の動きはかなり不安定で、リスク回避の投資家にとっては考慮すべき点かもしれない。より詳細な分析をお求めの方は、https://www.investing.com/pro/PTON、InvestingProTipsをご参照ください。
ペロトンの調整後EBITDA見通しは、財務の健全性により重点を置いていることを示しており、これらの洞察は、投資家が同社の株式に関連する潜在的なリスクとリターンを比較検討するのに役立ちます。市場がペロトンの戦略的調整を消化し続ける中、これらの指標とヒントをモニターすることは、十分な情報に基づいた投資判断を行う上で貴重なものとなるでしょう。
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