金曜日、Roth/MKMのアナリストはBJ's Wholesale (NYSE:BJ)の目標株価を更新し、前回の68ドルから75ドルに引き上げた。この修正は、収益性に対する現在のいくつかの課題にもかかわらず、同社の長期的なファンダメンタルズに対する前向きな見通しを反映している。
アナリストは、BJ'sホールセールについて、客足が加速し、既存店売上高への寄与が第1四半期の3％ポイントから4％ポイントに増加したことなど、いくつかの心強い傾向を指摘した。さらに、様々なカテゴリーで改善が見られ、食品／雑貨と一般商品／サービスの両方で2％ポイント増加した。
会員数の伸びはBJ'sの強みとして強調され、9％増とパンデミック以降で最も顕著な伸びを示した。この会員数の増加は、BJ'sの将来の業績にとって明るい指標である。さらに、デジタル売上は前年比22％増と大幅な伸びを示し、現在では売上構成比の12％を占めている。
BJ'sホールセールは現在、長期的な業績アルゴリズムを下回る水準で取引されているが、アナリストは同社の主要なファンダメンタルズは上昇基調にあると強調した。目標株価を75ドルに修正したのは、BJ'sの可能性に対する楽観的な見方を反映したものだが、Roth/MKMのアナリストは当面中立のスタンスを繰り返している。
最近のニュースでは、BJ'sホールセール・クラブ・ホールディングスが第2四半期の好業績を受け、アナリストの動きが活発化している。ウェルズ・ファーゴは、BJ'sホールセールのレーティングをイコールウェイトからオーバーウェイトに格上げし、予想される成長とポジティブなトレンドを理由に目標株価を92ドルに引き上げた。2024年の一株当たり利益（EPS）予想を3.75ドルに引き下げたものの、ウェルズ・ファーゴは2025年には少なくとも4.15ドルへと10％以上の成長を予測している。
BJ'sホールセールのEPSは1.09ドルで、BofA証券の予想1.01ドルを上回り、既存店売上高も2.4％増加した。売上高は前年比4％増の48.1億ドルで、コンセンサス予想の47.7億ドルを上回った。しかし、会員向け価値への投資を計画しているため、BJ'sホールセールの下半期のEPSは3.75ドルから4.00ドルのレンジの下限になると予想している。
他の会社のアナリストも見通しを調整している。BofA証券は目標株価を90ドルに引き下げたが「買い」を維持、DAデビッドソンは「買い」、目標株価95ドルを維持した。シティは中立のレーティングと79ドルの目標株価を維持し、JPモルガンはアンダーウエイトのレーティングと76ドルの安定した目標株価を繰り返した。
戦略的展開として、BJ'sホールセールは今年度後半に11の新クラブをオープンする計画を発表し、デイブ・バーウィックを取締役に任命した。こうした最近の動きは、BJ'sホールセールの会員価値向上と市場拡大への努力を強調するものである。
InvestingPro社のインサイト
InvestingProの最新データでは、BJ's Wholesale (NYSE:BJ)の財務的見地が深まっており、Roth/MKMアナリストの目標株価更新を検討している投資家にとって興味深い内容となっている。同社は現在、22.06のPERで取引されており、これは短期的な利益成長に対するプレミアムを示唆している。これは、BJ's Wholesaleが収益成長率に比して高いPERで取引されており、投資家が将来の収益向上を期待していることを示すというInvestingProのヒントと一致している。
さらに、同社の株価純資産倍率は、2023年第1四半期までの直近12ヵ月間で7.09倍となっており、これは高いと考えられる。これは、バリュー志向の投資を探している投資家にとって関連性がある可能性がある。さらにポジティブな点として、BJ'sホールセールは過去12ヵ月間、36.5億ドルの売上総利益と7億9,165万ドルの営業利益を計上し、3.93％の営業利益率を反映し、利益を上げている。同社の総資産利益率も7.79％と健全で、利益を生み出すために資産を効率的に活用していることがわかる。
同社は配当金を支払っておらず、企業成長への利益再投資の可能性を示しているが、投資家はBJの短期債務が流動資産を上回っており、流動性リスクをもたらす可能性があるというInvestingProのヒントに注意すべきである。さらに詳しく知りたい方には、BJ's Wholesaleの財務の健全性と将来の見通しについて、より微妙な洞察を提供するInvestingProのヒントがあります。これらの洞察にアクセスするには、投資家はBJ's WholesaleのInvestingProプラットフォームhttps://www.investing.com/pro/BJ。
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