ウェルズ・ファーゴは、マーフィー・オイル・コーポレーション（NYSE：MUR）の見通しを修正し、同社の目標株価を前回の47ドルから41ドルに引き下げる一方、同銘柄のEqual Weightレーティングを維持した。
この動きは、マーフィー・オイルが株主還元フレームワークを見直し、「MUR 3.0」と呼ぶ段階に入ったことによる。この新しいフェーズでは、長期債務の基準額を10億ドル未満から13億ドル未満に引き上げることができる。
取締役会によるフレームワークの改訂は、マーフィー・オイルの調整後フリー・キャッシュ・フローの少なくとも50％を自社株買いと配当に充てることを意味する。残りの部分はバランスシートに割り当てられる。
マーフィー・オイルは、MUR3.0における自社株買いを重視し、長期負債10億ドルの達成と配当の着実な増加を維持することを再確認した。また、現金残高を約3億2,500万～3億5,000万ドルに維持することも目標としている。
財務再編に加えて、マーフィー・オイルは探鉱活動の最新情報を提供した。2024年の探鉱予算は1億2,000万ドルで、これには第2四半期にメキシコ湾で2坑、第3・4四半期にベトナムで2坑の掘削が含まれる。ベトナムの探鉱プログラムにおける正味坑井コストの見積もりは、前回の4,000万ドルから3,000万ドルに下方修正された。
マーフィー・オイルは、引き続き大規模な総資源ポテンシャルをターゲットとしており、第三紀下部層で1億7,000万～4億3,000万バレル、その他の地域では6,500万～1億3,500万バレルを目指している。同社は、2026年の最初の石油生産に向けて順調に進んでいる。また、コートジボワールのオフショア事業については、2025年末までに油田開発計画を提出する予定であり、前四半期比で変更はない。
その他の最近のニュースでは、JPモルガンがマーフィー・オイルの株価を「オーバーウエート」から「ニュートラル」に格下げし、目標株価を50ドルから47ドルに引き下げた。この決定は、米国の石油供給量がほぼ過去最高水準にあることや、マクロ経済環境がまちまちであることなどが影響している。
さらに、マーフィー・オイルはJPモルガンのカバレッジの中で唯一、2024年度の石油生産ガイダンスを引き下げた。
JPモルガンはまた、マーフィー・オイルの目標株価を50.00ドルに引き下げ、オーバーウェイトのレーティングを維持した。これは、生産量見通しが若干減少したことを明らかにしたオペレーションのアップデートに続くものである。その一方で、マーフィー3.0構想の進展が指摘され、自社株買いの増加が見込まれている。
2024年第2四半期、マーフィー・オイルは生産ガイダンスを上回り、1億2800万ドルの純利益と3億9600万ドルの調整後EBITDAを計上した。同社はまた、ベトナムのラック・ダバン油田開発やメキシコ湾での新発見など、主要プロジェクトを推進した。
InvestingProの洞察
ウェルズ・ファーゴによるマーフィー・オイル・コーポレーションの目標株価の最近の修正は、インベスティング・プロのユーザーが手にしている重要なデータポイントと一致している。マーフィー・オイルの株主還元へのコミットメントは、同社の自社株買いと配当への注力を反映するインベスティング・プロのヒントの1つである高い株主利回りによって強調されています。これは、MUR 3.0フレームワークの下での同社の最新の戦略的動きと一致しています。
インベスティング・プロのデータによると、マーフィー・オイルの時価総額は56億ドル、PERは9.78であり、潜在的な割安株を探している投資家を魅了するバリュエーションを示唆している。さらに、同社の配当利回りは3.21%で、54年にわたる安定した配当実績の証であり、インカム重視の投資家にとって特に魅力的であろう。
投資機会としてマーフィー・オイルを検討している投資家のために、インベスティング・プロは、より包括的な分析のための合計10のインベスティング・プロのヒントを含む、追加の洞察を提供しています。これらのヒントは、同社の収益成長率や収益性予測などのリアルタイムの指標とともに、InvestingProプラットフォームhttps://www.investing.com/pro/MUR。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。