金曜日、UBSはリバティ・グローバル（NASDAQ:LBTYA）の目標株価を前回の22.50ドルから23.00ドルに引き上げ、同時に同銘柄の「買い」レーティングを再表明した。
この調整は、リバティ・グローバル傘下のサンライズが9月9日のキャピタル・マーケッツ・デイを控え、2024年第4四半期にスピンオフするとの見通しを見直したことによるもの。
UBSの分析には、スイス市場のファンダメンタルズとバリュエーションの包括的な見直しが含まれ、サンライズのスピンオフ後のリバティ・グローバルの残存価値への影響を評価した。UBSは、潜在的な事業売却やM&Aが同社株の再評価のきっかけとなる可能性を示唆している。
リバティ・グローバルの第2四半期決算の発表後、目標株価が若干引き上げられたのは、同社の最新の予測を反映したものだ。UBSのアナリストは、今回の修正は軽微ではあるが楽観的なものであり、スイスにおけるリバティ・グローバルの事業が良好な見通しであることを示唆していると指摘した。
9月9日のサンライズCMDと2024年第4四半期のサンライズ・スピンオフに先立ち、サンライズの前提を再確認し、スイス市場のファンダメンタルズを深掘りし、スイスのバリュエーションと、それがリバティ・グローバルの残りの半券に何を意味するかを考察する。売却/M&Aは再格付けのきっかけになると考える。第2四半期決算後、PTを（22.5ドルから）23.0ドルに引き上げた。
投資家と市場ウォッチャーは、リバティ・グローバルが競争の激しいスイス市場を切り抜け、サンライズのスピンオフに備えるため、来る資本市場デーの結果とその後の戦略的展開を楽しみにしているだろう。
その他の最近のニュースでは、リバティ・グローバルはいくつかの財務分析の焦点となっている。シティはリバティ・グローバル株のカバレッジを「買い」で再開し、戦略的コーポレート・アクションによる大幅な価値転化の可能性を見ている。
同社は、同社の根本的な価値を明らかにする可能性のある重要なイベントとして、近々開催されるキャピタル・マーケッツ・デイとスイス資産の上場計画を取り上げた。また、90日間のポジティブなカタリスト・ウォッチも開始した。
同時に、バーンスタイン・ソクジェン・グループはリバティ・グローバルのアウトパフォームのレーティングを維持し、第2四半期の業績がまちまちであったことを指摘した。一部の地域では収益が低調であったが、オランダではEBITDAが好調であった。しかし、資本支出の増加により、フリー・キャッシュフローは前年同期比で21％減少した。
さらに、2024年第2四半期の決算説明会では、連結キャッシュが32億ドルとなり、バランスシートが堅調であることが報告された。マイク・フリース最高経営責任者（CEO）は、スイスのサンライズ・スピンや英国のボーダフォンとの協業契約など、戦略的計画について説明した。
リバティ・グローバルは、モバイル分野での課題にもかかわらず、ボーダフォン・ジゴーの好決算とブロードバンドの堅調な業績を報告した。これらは投資家が注目すべき最近の動向のひとつである。
インベスティング・プロの洞察
InvestingProのデータでは、リバティ・グローバルがキャピタル・マーケッツ・デイと予想されるサンライズのスピンオフを控えていることから、リバティ・グローバルの魅力的な財務指標が強調されている。時価総額69億7,000万ドルのリバティ・グローバルは、2024年第2四半期までの直近12ヵ月間において、株価純資産倍率0.38という低い水準で取引されており、市場価格に対する同社資産の潜在的な過小評価を浮き彫りにしている。さらに、同社は67.19%という素晴らしい売上総利益率を誇っており、売上原価控除後の利益を保持する強力な能力を反映している。
InvestingProの2つのヒントは、同社の戦略的財務管理と市場パフォーマンスをさらに明確にする。リバティ・グローバルの経営陣は自社株買いを積極的に行っているが、これは会社の将来性への自信を示すものであり、一般的に株主価値を高めることを目的としている。さらに、同社は過去3ヶ月間、16.65%の価格トータルリターンと力強いリターンを記録しており、市場における最近のポジティブな勢いを示している。
より深い分析と追加的な洞察に関心のある投資家は、InvestingProの専用ページを訪問することで、収益性の期待や配当政策に関する分析を含む、Liberty Globalに関するより多くのInvestingProヒントを見つけることができます。合計8つのヒントが利用可能で、これらの洞察は、同社の今後の戦略的動きと財務の健全性について貴重な文脈を提供することができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。