金曜日、金融サービス会社のベアードは、ULTA Salon (NASDAQ: ULTA)株の見通しを調整し、目標株価を前回の525ドルから485ドルに引き下げた。この変更にもかかわらず、同社は美容小売業者の株価に対するアウトパフォームの評価を維持した。
この修正は、投資家心理に影響を与えた、市場における需要の混在パターンとプロモーション活動の活発化に関する観察に従ったものである。ベアードは、これらの要因が第2四半期のコンセンサス数値と一致していると指摘した。また、同社のアナリストは、既存店売上高の加速に対する確信が低下したことを理由に、2024年下半期の予想をガイダンス・レンジの下限に修正した。
同社は、美容小売業者の株価バリュエーションが現在、過去水準を下回っており、2年間の平均が約18倍であるのに対し、今後12ヶ月間（NTM）の利益は約14倍で取引されているが、同社株は依然として有利なリスクとリターンのバランスを提供していると認識している。しかしベアードは、投資家は忍耐が必要かもしれないと示唆している。
ベアードのコメントは、現在の市場環境に照らして期待値を調整する必要があるにもかかわらず、投資対象としてのULTA Salonの質を強調し、慎重ながらも楽観的なスタンスを反映している。新たな目標株価485ドルは、同セクターで観察される最新の需要と販促トレンドに対応したベアードの見通しの再調整を意味する。
その他の最近のニュースでは、Ulta Salonが複数のアナリスト会社の注目を集めている。シティは、既存店売上高の低迷と売上総利益率の低下を理由に、同社の目標株価を400ドルから375ドルに引き下げた。同社は、2024年度のガイダンスをコンセンサス予想の25.65ドルを下回る約24.50ドルに引き下げると予測している。
一方、バークシャー・ハサウェイはアルタ・ビューティへの新規投資を発表し、約69万株（2億6,630万ドル相当）を保有している。これはバークシャーの多様なポートフォリオに沿ったもので、消費者、小売、航空宇宙事業が混在している。
パイパー・サンドラーはUlta Salonの株価レーティングをOverweightからNeutralに引き下げ、マージン圧力への懸念から目標株価を494ドルから404ドルに調整した。Ultaはサプライチェーンの効率化に取り組んでいるものの、こうした改善ではマージン圧迫の様々な要因に十分に対抗できない可能性があるとしている。
一方、アーガスはUlta Beautyの「買い」レーティングと目標株価485.00ドルを維持し、同社の売上促進における成功戦略を強調している。同社は、アルタが利益率の高い高級品に戦略的に重点を置いていることや、コスト削減への継続的な取り組みを評価している。
最後に、オッペンハイマーはUlta Salon株の目標株価を前回の475ドルから450ドルに修正し、アウトパフォームのレーティングを維持した。同社は、積極的なプロモーションを続けているにもかかわらず、12-18ヶ月ベースでのUltaの見通しを楽観視している。
インベスティングプロの洞察
ベアードの見解に加え、InvestingProのデータはULTA Salonの財務状況と市場パフォーマンスに光を当てている。同社は178.6億ドルという堅実な時価総額を誇っており、小売セクターにおける大きな存在感を示している。6ヶ月間の株価トータルリターンは-31.93％と、最近の株価の苦戦にもかかわらず、ULTA Salonのファンダメンタルズは堅調を維持している。同小売企業は、2025年第1四半期現在、過去12ヶ月間で7.64％の力強い収益成長を示しており、42.74％の健全な売上総利益率と並んでいる。さらに、ULTAの営業利益率は14.49%で、効率的な経営管理を反映している。
インベスティング・プロのヒントは、ULTAの経営陣が積極的に自社株買いに取り組んでいることを強調している。さらに、ULTA Salonの流動資産は短期債務を上回っており、流動性に余裕があることを示唆しています。これらの洞察は、アナリストが同社が今年黒字になると予測している事実と合わせて、ULTAの現在の市場力学のニュアンスを理解するのに役立ちます。より詳細な分析をお望みの投資家の皆様には、ULTAの財務および業績に関する包括的なインベスティング・プロのヒントを10本以上ご用意しています。
ベアードが目標株価を調整した一方で、ULTAが現在7.76の株価純資産倍率で取引されていることは注目に値する。これは、14.59という高いPERと相まって、株価のバリュエーションが投資家にとって監視すべき重要な要素であることを示唆している。インベスティング・プロのフェアバリュー予想464.69ドルも、ベアードの目標485ドルとの関連で投資家が考慮すべきベンチマークとなる。
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