TD Cowen はウィリアムズ・ソノマ (NYSE:WSM) の見通しを修正し、目標株価を従来の170ドルから150ドルに引き下げる一方、「買い」のレーティングを維持した。この修正は、同社が最近発表した第2四半期の売上高がわずかに未達だったことを受けたものだ。この未達は、カテゴリー全体の低迷とウィリアムズ・ソノマのフルプライス戦略へのコミットメントに起因している。
売上高の未達にもかかわらず、アナリストは同社の利払い前税引き前利益（EBIT）マージンが引き続き好調であること、下半期のガイダンスが増額されたことを強調した。
同社は、株価の短期的な動きは限定的かもしれないが、将来的に構造的な利益率の向上とフリー・キャッシュ・フロー（FCF）の増加につながる可能性のある前向きな展開が進行中であると見ている。
ウィリアムズ・ソノマは、厳しい販売環境の中でフルプライスのビジネスモデルを維持する戦略をとっており、それが四半期業績に影響を及ぼしているようだ。しかし、同期間にEBITマージンを改善できたことは、アナリストにとって明るい兆しと見られている。
下半期のガイダンスの更新は、ウィリアムズ・ソノマが今後の事業戦略に自信を持っていることを示唆している。これは、同社株の目標株価を引き下げたにもかかわらず、アナリストの楽観的な見方に寄与している。
結論として、Williams-Sonoma の株価の短期的な見通しは安定しているかもしれないが、TD Cowen のアナリストは、同社が利益率の向上とキャッシュフローの増加に注力することは有益であると予想している。買い」のレーティング維持は、長期的なウィリアムズ・ソノマの株価パフォーマンスの可能性に対する同社の信念を反映している。
ウィリアムズ・ソノマ・インクは2024年第2四半期、既存店売上高がマイナス3.3%となったものの、底堅い業績を報告した。同社は年間見通しを修正し、トップラインの予想は減額したが、ボトムラインの予想は増額した。
同社のB to B事業は11.5％増となり、グローバル事業は主要市場で好業績を達成した。リジュベネーションやマーク＆グラハムなどの新興ブランドは力強い成長を見せている。ウィリアムズ・ソノマは株主還元へのコミットメントを維持し、四半期配当と自社株買戻しプログラムを継続している。
製品革新と戦略的成長イニシアティブへの注力、株主還元へのコミットメントにより、同社は今後の展開に有利な立場にある。
インベスティング・プロの洞察
TDコーウェンによる最近の分析を踏まえ、InvestingProの最新データはウィリアムズ・ソノマ（NYSE:WSM）を検討する投資家にさらなる背景を提供します。時価総額約167.8億ドル、株価収益率（PER）17.26の同社は、市場で堅実な評価を示している。しかし、ウィリアムズ・ソノマは7.46という高い株価純資産倍率で取引されていることは注目に値する。
InvestingProのTipsによると、ウィリアムズ・ソノマは18年連続増配、19年連続配当維持と、株主に報いてきた歴史がある。投資家へのこの一貫したリターンは、2025年第2四半期時点の過去12ヶ月間の22.14%という強力な総資産利益率によって補完され、利益を生み出すための資産活用における同社の効率性を示している。
インベスティング・プロは、ウィリアムズ・ソノマに関する追加情報を提供しています。これらを探索し、同社の財務の健全性と業績予測についてより深い理解を得るには、https://www.investing.com/pro/WSM。
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