金曜日、Piper Sandler はZillow Group (NASDAQ:ZG) のポジティブなスタンスを維持し、オーバーウエイトのレーティングと62.00ドルの目標株価を設定した。同社の分析では、Zillowの第2四半期の業績が注目され、フレックスの収益が前年同期比45％増と、中核事業であるマーケットプレイス事業（MBP）の同9％減を上回る大幅な伸びを示した。さらに、契約資産の前年比成長も加速した。
平均契約期間が従来の4ヶ月から約5ヶ月に延長された。この変化は、市場の課題への対応か、季節的な調整のいずれかを示唆している可能性がある。
こうした要因にもかかわらず、パイパー・サンドラーはジローの見通しについて楽観的な見方を崩していない。同社の自信は、Flexを通じたZillowのプレミア・エージェント・プログラムによる市場シェアの拡大、ツアー、ソフトウェア、新築物件を含む新商品・サービスの可能性、マクロ的な住宅市場の改善という3つの柱に基づいている。
パイパー・サンドラーは、現在進行中の全米不動産協会（NAR）の訴訟や新たな規制の導入がもたらす不確実性を認めつつも、これらの問題がZillowの第3四半期のガイダンスに与える影響は最小限であると考えている。
同社は、Zillowが、規制が進化する状況下でも、エージェントと顧客間の紹介を促進し続ける体制が整っていると見ている。オーバーウエイトのレーティングと62ドルの目標株価は、同社の戦略的ポジショニングと成長軌道に対する前向きな見通しを反映している。
インベスティング・プロの洞察
Piper SandlerがZillow Group (NASDAQ:ZG)の強気見通しを維持する中、InvestingProのリアルタイムデータは、投資家が関心を持ちそうな主要財務指標を強調しています。Zillowの時価総額は122.9億ドルで、市場で大きな存在感を示している。過去12ヶ月間の損失を反映したマイナスPER -87.47という厳しい収益履歴にもかかわらず、同社の売上総利益率は76.92%に留まっており、根本的なビジネス効率の高さを示唆しています。さらに、Zillowは2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で9.4%という堅調な収益成長率を示しており、これは将来の業績の前兆となる可能性がある。
また、InvestingPro Tipsによると、Zillowの経営陣は積極的に自社株買いを行っており、これは企業価値に対する自信の表れである。さらに、Zillowはバランスシート上、負債よりも多くの現金を保有しており、財務の柔軟性と安定性を提供している。アナリストが来期の業績を下方修正した一方で、同社が今年黒字化すると予測していることは注目に値する。さらに深く掘り下げたい方には、InvestingProがZillowのInvestingProヒントを合計10個提供し、同社の財務の健全性と株価パフォーマンスの包括的な分析を提供しています。
全体として、InvestingProのこれらの洞察とPiper Sandlerの分析を組み合わせることで、Zillowの財務状況と市場の可能性についての微妙な見解が得られる。戦略的な自社株買いや堅実なキャッシュポジションに加え、同社の高い利益率と黒字化の見込みは、同社の将来展望を取り巻く楽観論を正当化するものだろう。
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