火曜日、ジェフリーズはEnphase Energy (NASDAQ:ENPH) のカバレッジをホールドで開始し、目標株価を115.00ドルに設定した。同社は、同社が安定した収益を回復していることを示すポジティブな兆候を指摘しながらも、株価のバリュエーションと潜在的な実行リスクのために慎重なスタンスを表明した。
ジェフリーズのアナリストは、エンフェーズ・エナジーの定期的な収益源に回復の兆しがあるものの、現在の株価はこの予想される回復を反映していると強調した。
株価は2025会計年度の予想企業価値対利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EV/EBITDA）の約21倍で取引されており、市場はすでに同社の成長見通しを織り込んでいる。
さらにアナリストは、エンフェーズ・エナジーの成長加速が予想されることを認めている。しかし、同社の戦略実行に伴うリスクも指摘している。同社は、国内コンテンツの回復と恩恵をすでに株価に織り込んでいるため、株価の倍率が大きく拡大する余地は限られていると考えている。
今回のカバレッジ移管は「ホールド」の再表明を伴うもので、ジェフリーズが株価の短期的な業績見通しについて中立的なスタンスを維持していることを示唆している。同社のポジションは、同社にはポジティブな成長の可能性があるものの、現在の市場価格はこうした期待を十分に織り込んでいるとの考えを示している。
ジェフリーズの分析によれば、115.00ドルの目標株価は、エンフェーズ・エナジーのバリュエーションと将来の収益ポテンシャルに対する警戒を意味する。投資家は、株価にすでに反映されているように、同社の成長期待に応える能力に影響を与える可能性のある実行リスクを考慮することをお勧めします。
その他の最近のニュースでは、エンフェーズ・エナジーは複数のアナリストのノート改訂の対象となっている。トゥルーイスト・セキュリティーズは、エンフェイズが太陽光発電/ソーラーおよびストレージシステムのサービシングに事業を拡大する可能性のある覚書（MOU）案に注目し、買いの評価を維持した。この事業拡大の可能性は、サンパワー社の連邦破産法第11章に基づく手続きの結果もたらされたもので、エンフェーズに新たな機会がもたらされる可能性がある。
同社の第2四半期の売上は、140万台のマイクロインバーターと1億2,000万メガワット時のバッテリーの出荷により、3億350万ドルに達した。
しかし、エンフェイズの2024年第3四半期ガイダンスは市場予想を3%下回り、潜在的な市場課題を示している。クレイグ・ハラムとBMOキャピタルは、それぞれ「買い」と「マーケット・パフォーム」のレーティングを維持し、同社の最近の収益と決算を受けて目標株価を調整した。
グッゲンハイムは、「売り」のレーティングを維持したが、2025年のEBITDA予想の修正と類似の優良企業との比較を理由に、目標株価を93ドルにわずかに引き上げた。パイパー・サンドラーは、市場のシグナルがまちまちであることを理由に、ターゲットを115ドルに引き下げた。
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