Oracle Corporation (NYSE: ORCL) は、CFRAから引き続きHold評価を受け、目標株価は150.00ドルで変更なしとなりました。
CFRAの評価は、2025暦年の1株当たり利益（EPS）予想6.80ドルに対して株価収益率（P/E）22倍を適用しており、これはOracleの過去平均を上回るものの、同業他社を下回っています。
CFRAは2025年度（5月期）のEPS予想を6.29ドル、2026年度予想を7.08ドルに据え置きました。
Oracleは最近、8月四半期のEPSを1.39ドルと発表し、コンセンサス予想の1.33ドルと前年同期の1.19ドルを上回りました。
同社の売上高は6.9%増加し、クラウドサービスとライセンスサポートが10%成長した一方で、ハードウェアとサービスの減少がこれを一部相殺しました。
クラウド収益は21%の力強い成長を示し、Infrastructure-as-a-Service（IaaS）は45%増加し、5月四半期の42%から上昇しました。クラウドソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）も10%成長しました。現在Oracle売上高の17%を占めるIaaSは、主要な成長ドライバーとして注目されており、今後2年間で2倍以上に成長すると予想されています。
この成長は、Oracleのクラウド拡大計画に後押しされ、2025年度まで加速すると予想されています。
Amazon Web Services（AWS）とのマルチクラウド契約に続き、Oracleは過去1年間に3大クラウドプロバイダーと確立したパートナーシップからさらなる成長を経験する見込みです。
同社の残存履行義務（RPO）は53%増加して990億ドルとなり、2026年度までの収益見通しを示しています。
しかし、2025年度に倍増すると予想される積極的な設備投資と740億ドルの純負債により、フリーキャッシュフロー（FCF）の成長が制約され、2025年度は2024年度比で減少すると予想されています。
一方、TD CowenはOracleに対する前向きな見方を再確認し、目標株価を165ドルから180ドルに引き上げ、Buy評価を維持しました。
これは、Oracleが3四半期連続で大幅なRecurring Profit Obligation（RPO）成長の加速を示し、経営陣が2025年度に10%以上の収益成長と50%以上のOracle Cloud Infrastructure（OCI）成長を予想したことを受けてのものです。
同様に、BMO CapitalはOracleの目標株価を160ドルから173ドルに調整し、Market Perform評価を維持しました。この調整は、Oracleの好調な四半期業績を受けたもので、RPOが前年比52%成長し、Current Remaining Performance Obligations（CRPO）が18%成長したことが含まれています。
さらに、Piper SandlerはOracleの持続的な成長軌道に自信を示し、目標株価を150.00ドルから175.00ドルに引き上げ、同社株へのOverweight評価を維持しました。
これらの展開は、Oracleの2025年度第1四半期決算発表を背景としています。同社は総収益が前年比8%増の133億ドルに達したと報告しました。クラウド収益は22%増の56億ドルとなり、Infrastructure as a Service（IaaS）収益は46%の顕著な伸びを示しました。
Oracleの営業利益も14%成長し、43%の安定した営業利益率を維持しました。今後の見通しとして、Oracleは次の第2四半期に総収益が7%から9%成長し、クラウド収益が23%から25%増加すると予想しています。
InvestingProの洞察
Oracle Corporation (NYSE:ORCL)の財務指標と市場パフォーマンスは、投資家に貴重な洞察を提供しています。InvestingProのリアルタイムデータによると、Oracleの時価総額は3,855.2億ドルで、ソフトウェア業界における重要な存在感を反映しています。同社のP/E比率は36.05倍で、業界平均を上回る評価を示しています。これは、InvestingProのヒントの1つであるOracleが高い収益倍率で取引されているという点と一致しており、投資家がクラウドサービスにおける同社の強力な地位と成長潜力に対してプレミアムを支払う意思があることを示唆しています。
2024年度第4四半期時点での過去12ヶ月の収益成長率が6.02%であることから、Oracleは着実な売上増加を示しており、これは投資家に成長軌道の確信を与える可能性があります。同社の粗利益率71.41%は特に注目に値し、Oracleの業務効率と収益性維持能力を示しています。さらに、InvestingProのヒントは、Oracleが16年連続で配当を維持していることを強調しており、これは高水準の純負債がフリーキャッシュフローの予測に影響を与えているにもかかわらず、株主価値提供への取り組みを示す可能性があります。
Oracleの財務健全性と将来の見通しについてさらに詳しく知りたい方には、短期債務、EBITDA評価、アナリストの年間収益性予測などに関する追加のInvestingProヒントが用意されています。InvestingProには合計15の追加ヒントが掲載されており、投資家はOracleの財務状況を包括的に理解し、情報に基づいた決定を下すことができます。
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