水曜日、Exane BNPパリバはUbisoft Entertainment SA株の評価を「アウトパフォーム」から「ニュートラル」に引き下げました。同社は目標株価も大幅に下方修正し、以前の32.00ユーロから14.50ユーロに設定しました。この決定は、Ubisoftの最近の新規AAAタイトルとフリープレイゲームへの進出が期待に応えていないことを観察した結果です。
この格下げは、特に2025年のカレンダー年に予想される競争環境を考慮して、Ubisoftの財務見通しを再評価したものです。高い期待を集める「Grand Theft Auto 6」を含む主要ゲームのリリースを控え、同社は2025年度と2026年度のUbisoftにとってより厳しい環境を予想しています。その結果、同社はUbisoftの調整後EBIT予想を約20%引き下げました。
Ubisoftの業績は、特にAAAゲーム「Skull & Bones」と「Avatar: Frontiers of Pandora」について、当初の予想を大きく下回っています。「Star Wars Outlaws」は初期段階にありますが、同社はこのゲームが期待を大きく上回るとは予想していません。同ゲームの販売予想は900万本から600万本に引き下げられました。
同社は今後発売予定の「Assassin's Creed Shadows」に対してある程度の楽観視を維持していますが、慎重なアプローチを取り、販売予想を以前の1000万本から900万本に引き下げています。さらに、好調なスタートを切った「XDefiant」への関心が薄れているようで、ネットブッキング予想を1億ユーロから約4000万ユーロに引き下げました。
新たな目標株価14.50ユーロは、フリーキャッシュフロー予想の修正に基づいており、これによりUbisoftの割引キャッシュフロー評価が大幅に引き下げられました。この調整により、今後数年間のUbisoftの財務見通しがより慎重な見方となっています。
その他の最近のニュースでは、Ubisoft Entertainment SAの2025年度第1四半期のブッキングと将来計画が注目を集めています。ブッキングは同社のガイダンスをわずかに上回りましたが、TDコーウェンのアナリストの期待には届かず、同社はホールド評価を維持しつつ、株価目標を27.00ユーロから23.00ユーロに引き下げました。この調整は主に、Ubisoftが2つの重要なモバイルゲームのリリースを2026年度に延期すると発表したことによるものです。
対照的に、シティはUbisoftに対するバイ評価を再確認し、45.00ユーロの目標株価を維持しました。この決定はUbisoftの2024 Forwardイベントを受けたもので、同イベントでは「Star Wars Outlaws」や「Assassin's Creed Shadows」などの主要な今後のリリースが発表されました。これらのタイトルと、小規模タイトルのライブサービスコンテンツを拡充する同社の戦略が、同社の成長を後押しすると期待されています。
これらの最近の動向は、Ubisoftがゲーム開発の課題に取り組み、修正された目標を達成し、将来の製品と成長の可能性について投資家を安心させようとする努力を浮き彫りにしています。TDコーウェンとシティの分析は、それぞれが来年度のUbisoftのパフォーマンスに対して抱く期待を反映しています。
InvestingPro Insights
Ubisoft Entertainment SAが厳しい競争環境を乗り越えようとする中、InvestingProからのリアルタイムデータは同社の財務健全性と株価パフォーマンスに関する洞察を提供しています。時価総額18.6億ドル、P/E比率10.35の同社の評価は、収益と市場の期待のバランスを反映しています。特筆すべきは、Ubisoftの粗利益率が2024年第4四半期までの直近12ヶ月間で91.13%と印象的な数字を示しており、市場圧力にもかかわらず収益性を維持する同社の能力を強調しています。
InvestingPro Tipsは、Ubisoftの株がRSIによると現在売られ過ぎの状態にあることを強調しており、これは潜在的な反発を探すバリュー投資家の関心を引く可能性があります。さらに、同社の株価が市場と逆方向に動く傾向があることは、ポートフォリオの分散化の度合いを提供する可能性があります。投資家は、Ubisoftの株価が過去1年間で大幅に下落しているものの、アナリストは今年の同社の収益性を予測しており、流動資産が短期債務を上回っていることから財務的な回復力を示していることに注目すべきです。
より深い分析を求める方々のために、Ubisoftの株式潜在力についてさらなるガイダンスを提供する13以上の追加InvestingPro Tipsが利用可能です。これらの洞察と、同社の評価が示唆する強力なフリーキャッシュフロー利回りは、投資家にとって価値ある考慮事項となるかもしれません。より詳細な投資戦略とヒントについては、興味のある読者はInvestingProプラットフォームのUbisoft向けページhttps://www.investing.com/pro/UBSFYをご覧ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。