水曜日、Goldman Sachsは、New York Stock ExchangeにNYSE:WKのティッカーで上場しているクラウドベースのソフトウェア企業Workivaの株式に対する「買い」の評価を再確認し、目標株価を115.00ドルに据え置きました。
同社の推奨は、Workivaの市場アプローチの戦略的転換とSustainabilityソリューションへの継続的な投資に基づいています。これは、2025年に開始予定のEU企業持続可能性報告指令（CSRD）や、米国での同様の規制の可能性を見据えた成長を見込んでのことです。
Goldman Sachsは、これらの規制変更による差し迫った市場機会を活用するためのWorkivaの準備態勢を強調しています。同社のマルチソリューション取引と平均契約額（ACV）の増加への注力は、収益成長の可能性への信頼を裏付けています。
Goldman Sachsは、2024年から2026年までのWorkivaの収益の年平均成長率（CAGR）を18.7%と予測しており、これはコンセンサス予想の16.0%を上回っています。
投資銀行は、Workivaの長期的な成功が、2027年まで収益の41%を維持すると予想される高水準のセールス＆マーケティング（S&M）支出と成長の再加速のバランスにかかっていると指摘しています。
このバランスは、特に2027年までに16%、2030年までに24%の営業利益率目標が、規模拡大時に80%以上の粗利益率で高成長が期待される事業としては控えめであることを考慮すると、同社の株価パフォーマンスにとって重要です。
Goldman SachsのWorkivaに対する前向きな見通しには、同社のEMEA（欧州、中東、アフリカ）地域での事業拡大が全体の事業成長を上回る可能性も含まれています。同社は、Workivaの包括的なプラットフォームと製品スイートが、長期的な環境・社会・ガバナンス（ESG）の機会を活用するのに適していると考えています。
結論として、Goldman Sachsは、Workivaの戦略的方向性と時間の経過とともに収益を段階的に利益に反映させる能力に自信を示し、12ヶ月の目標株価115ドルで「買い」評価を維持しています。
その他の最近のニュースでは、Workiva Inc.は第2四半期の業績で大幅な成長を報告し、サブスクリプション収益が18%増加、総収益が15%増加しました。同社は環境・社会・ガバナンス（ESG）報告ソリューションへの需要の高まりを強調し、炭素会計と排出量開示を支援するためのWorkiva Carbonを発表しました。さらに、WorkivaはSustain.Lifeの買収を発表し、ESG機能を強化しました。
Workivaはまた、欧州と北米の大手企業との重要な取引を明らかにし、営業利益が360万ドルに改善したことを報告しました。同社は財務モデルを更新し、2027年の中期目標と2030年の長期目標を設定し、1億ドルの自社株買いプログラムを承認しました。
Sustain.Lifeの買収により現金および現金同等物が9700万ドル減少したにもかかわらず、Workivaは将来の業績に楽観的です。同社は2027年までに10億ドル以上の収益を達成し、2030年までにそれを2倍以上にすることを目指しています。ESGプラットフォームへの需要増加を活用するため、Workivaはセールスとマーケティングイニシアチブに投資しています。これらの最近の動向は、Workivaの成長へのコミットメントとESG報告ソリューションへの注力を示しています。
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