BofA Securitiesは、Roivant Sciences (NASDAQ: ROIV)に対する見解を更新し、同社株の目標価格を従来の12.00ドルから12.50ドルに引き上げました。ただし、同社株に対する中立的な評価は維持しています。
この調整は、Roivant Sciencesが間質性肺疾患（PH-ILD）の治療を目的としたフェーズ2準備段階のプログラム、mosliciguatを発表したことを受けてのものです。
BofA Securitiesのアナリストは、フェーズ1のデータが、次の段階の試験でmosliciguatの有効性と安全性をさらに調査するための堅実な基礎を提供していると指摘しました。
mosliciguatは、肺動脈性肺高血圧症（PAH）患者群において、肺血管異常の重要な指標である肺血管抵抗（PVR）を改善する有望な結果を示しており、これはPH-ILDへの使用にも良い兆候となる可能性があります。
初期段階の試験から前向きな指標が得られているにもかかわらず、同社は慎重な姿勢を示し、2026年後半に予定されているフェーズ2のデータの成功を確認してから、この薬剤を全面的に支持したいとしています。
フェーズ1の結果は、承認済みのPAH治療薬と比較して好ましい結果を示していますが、PH-ILDの予想される登録試験のエンドポイントである6分間歩行距離（6WMD）テストとの直接的な相関関係はまだ確立されていません。
BofA Securitiesの改訂された価格目標は、mosliciguatのリスク調整後の予測を含めたものです。しかし、アナリストは中立的な評価を繰り返し、グレーブス病やPH-ILD治療に関する最新情報を含む最近の進展が、すでにRoivant Sciences社の株価に織り込まれている可能性を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Roivant Sciencesはバイオ医薬品分野で大きな進展を遂げています。同社の子会社であるPulmovantは、間質性肺疾患に関連する肺高血圧症の潜在的治療薬であるmosliciguatのフェーズ1b ATMOS試験で有望な結果を報告しました。
この試験では肺血管抵抗の著しい減少が示され、PHocusと名付けられたグローバルフェーズ2試験の開始につながりました。
一方、Roivantの別の子会社であるImmunovantは、グレーブス病治療薬batoclimabのフェーズ2a試験で良好な結果を報告しました。この試験では、抗甲状腺薬に反応しなかった患者の76%が、12週間の高用量治療後に反応を示しました。この治療薬のピボタル試験は2024年12月31日までに開始される予定です。
財務面では、Roivant SciencesはVTAMAからの製品収益が1840万ドル、現金および現金同等物が57億ドルと堅調でした。H.C. Wainwrightは、乾癬治療薬Vtamaの発売が予想よりも遅れているにもかかわらず、Roivant Sciencesに対する「買い」評価を維持し、Vtamaのピーク時売上予測を9億1000万ドルに修正しました。
さらに、Roivantは皮膚筋炎におけるbrepocitinibのフェーズ3試験とImmunovantのMG試験の登録を完了しました。また、年末の承認後にアトピー性皮膚炎におけるVTAMAの発売準備も進めています。
InvestingPro Insights
BofA SecuritiesによるRoivant Sciencesの最新情報を踏まえ、InvestingProのリアルタイムデータを見ると、投資家にさらなる背景情報を提供できます。Roivant Sciencesの時価総額は90億1000万ドルで、P/E比率は驚くほど低い2倍となっており、同社の収益力に対する投資家の信頼を反映しています。しかし、2025年第1四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率は-135.04倍となっており、これは一時的な収益の落ち込みや将来の損失に対する市場の期待を反映している可能性があります。
収益成長は堅調で、2025年第1四半期までの過去12ヶ月間で101.44%の印象的な増加を示しています。この数字は、2025年第1四半期の四半期収益成長率154.96%によってさらに裏付けられており、同社の売上高が力強い上昇軌道にあることを示しています。しかし、Roivant Sciencesは同期間に-230.59%という負の粗利益率に直面しており、コスト管理と収益性の課題を浮き彫りにしています。
InvestingPro Tipsは、Roivant Sciencesが積極的な自社株買いを行っており、負債よりも多くの現金を保有していることを強調しています。これは財務の安定性にとってプラスの兆候です。また、同社の流動資産は短期債務を上回っており、事業運営の柔軟性に余裕を持たせています。一方で、アナリストは今年の純利益の減少を予想しており、この期間内での収益性は見込んでいません。さらなる洞察に興味がある方は、InvestingProのプラットフォームで追加のヒントを得ることができます。
mosliciguatプログラムの可能性を踏まえてRoivant Sciencesへの投資を検討している投資家にとって、これらの財務指標とInvestingPro Tipsは、同社の現在の位置付けと将来の見通しについてより包括的な見方を形成するのに役立つでしょう。
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