木曜日、JefferiesはPayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)株に対するHold（保有）評価を維持し、目標株価を75.00ドルに据え置きました。同社の分析によると、年後半の粗利益は安定した推移が見込まれ、金利引き下げの影響を考慮し、年後半から2025年にかけてのOnline Virtual Auction Services（OVAS）の見通しを調整しています。
Jefferiesは、PayPalが年後半に引き続き大幅な粗利益の増加を見せ、2024年度の成長率が6%を超えると予想しています。
この予想には、第3四半期と第4四半期のWall Street予想を3-4パーセントポイント上回る可能性が含まれており、これは高いテイクレートと低い取引費用（TE）率によるものです。
しかし、2025年に目を向けると、Jefferiesは金利引き下げが粗利益成長にマイナスの影響を与えると予測しています。OVASの寄与は約2パーセントポイントシフトし、2024年の110ベーシスポイント（bps）のブーストから2025年には60 bpsのマイナス要因に転じると予想されています。
Jefferiesの分析は、PayPalが短期的に予想を上回る能力に自信を示す一方で、翌年の業績に対する金利引き下げなどのマクロ経済要因の影響については慎重な見方を示しています。Hold評価と目標株価の維持は、安定したパフォーマンスへの期待と将来の逆風の可能性のバランスを反映しています。
その他の最近のニュースでは、PayPalは第2四半期決算で、総決済高が11%増加し、為替の影響を除いた収益が9%増加したと報告しています。非GAAPベースの1株当たり利益も前年同期比36%の大幅増となりました。しかし、不確実な経済状況の中、PayPalは世界の従業員の9%にあたる2,500人の削減を予定しています。
Goldman SachsとBMO Capitalは、PayPalに対する中立的な姿勢を維持し、BairdはOutperform（アウトパフォーム）評価を再確認しています。BofA Securitiesも、潜在的な競争懸念を理由に中立的な立場を維持しています。一方、Argus Research、Bernstein、TD CowenはPayPalの将来の軌道に自信を示し、同社の株式を格上げしています。
製品開発の面では、PayPalはAdyenと提携して、オンライン取引を効率化するFeature「Fastlane」を導入しました。この革新により、ゲストチェックアウトのコンバージョン率が80%以上に上昇し、チェックアウト時間が32%短縮されたと報告されています。これらがPayPalの最近の動向です。
InvestingProの洞察
Jefferiesによる最近のPayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)の分析を踏まえ、InvestingProからのリアルタイムデータは、同社の財務状況をさらに豊かに描き出しています。709億ドルの堅固な時価総額を持つPayPalの財務健全性は、株価収益率（P/E）が16.66であることからも裏付けられており、市場が同社の収益を株価に対して高く評価していることを示しています。これは、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率が同様の16.17であることからも裏付けられており、投資家が同社の収益性をどのように評価しているかの安定性を示しています。
InvestingProのヒントは、PayPalが金融サービス業界で際立っていることを強調しており、これはJefferiesの見方である同社の大幅な粗利益増加を維持する可能性と一致しています。さらに、アナリストは今年の同社の収益性を予測しており、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の収益成長率が8.66%であることから、健全な財務軌道を示しており、投資家に自信を与える可能性があります。
PayPalの財務状況と戦略的ポジショニングについてより深く掘り下げたい方には、InvestingProが追加のヒントを提供しており、同社の見通しについてより微妙な理解を得ることができるかもしれません。例えば、経営陣の積極的な自社株買い戦略に焦点を当てることで、同社の将来価値に対する自信を示唆している可能性があり、賢明な投資家が見逃すべきではない視点です。
さらなる洞察と詳細な分析については、https://www.investing.com/pro/PYPLで利用可能なPayPalに関する追加の4つのInvestingProヒントを参照することができ、投資判断を形成する可能性のある包括的な見方を提供しています。
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