木曜日、Stephensは Asbury Automotive Group (NYSE:ABG) のカバレッジを開始し、同社株にイコールウェイト評価を付与、目標株価を216ドルに設定しました。同社は、2025年のEBITDA予想に長期平均エンタープライズバリュー対EBITDA（EV/EBITDA）倍率8.1倍を適用して目標価格を算出しています。
アナリストは、Asburyのバリュエーション倍率が歴史的にAutoNation、Lithia Motors、Penske Automotive Groupなどの同業他社よりもやや低いことを指摘しました。レポートでは、過去4年間にAsburyが買収した大規模な収益を取り巻く不確実性により、近い将来この状況が変化するとは予想していません。Asburyの現在の年間収益の70%以上がこれらの買収によるものです。
これらの買収により、Asburyの地理的プレゼンスが大幅に拡大し、ブランドミックスも変化しました。Stellantisブランドへのエクスポージャーの増加は一時的な課題とみなされています。さらに、Millerポートフォリオの一部として買収した専属ファイナンス・保険（F&I）引受会社であるTotal Care Auto（TCA）は有望とされていますが、一時的にF&Iパフォーマンス指標を低下させると予想されています。
Stephensは、2025年までAsburyのEBITDAと1株当たり利益（EPS）が前年比で減少すると予測しており、2026年にはEBITDAが約4%、EPSが約9%成長すると予想しています。この成長は主に同社の自社株買いプログラムによってもたらされると予想されています。また、Asbury Automotiveは現在、株主に配当を行っていないことも言及されました。
発行済み株式数に関しては、2024年に3%、2025年と2026年にそれぞれ2%減少すると予測しています。アナリストは最後に、今後の四半期でより確実性が高まり、より良い参入ポイントが現れることを期待すると結論付けました。
その他の最近のニュースでは、Asbury Automotiveはいくつかの重要な展開により注目を集めています。同社は、Koonsの拠点を除くすべての店舗の業務を一時的に混乱させたCDKの障害に直面したにもかかわらず、過去最高の総収益42億ドルを報告しました。この障害は四半期の希薄化後1株当たり利益に0.95ドルから1.15ドルの影響を与えると推定されましたが、同社が過去最高のパーツ・サービス収益5億8100万ドルを達成することを妨げませんでした。四半期の調整後純利益は2億3600万ドルで、調整後1株当たり利益は6.40ドルでした。
法的な面では、米国連邦取引委員会（FTC）がAsbury Automotiveを相手取って訴訟を起こし、テキサス州の3つの自動車ディーラーシップにおける差別的な価格設定慣行を主張しています。FTCは、黒人とラテン系の顧客が他の消費者よりも高い価格でアドオン製品やサービスを請求され、しばしば彼らの同意なしに行われたと主張しています。12以上の州で155以上のディーラーシップを運営する同社は、この訴訟に異議を唱える意向です。
InvestingPro Insights
Asbury Automotive Group (NYSE:ABG)が最近の買収と市場状況を乗り越えようとする中、InvestingProからの特定の財務指標とアナリストの洞察は、投資家にさらなる文脈を提供する可能性があります。約42.9億ドルの時価総額とP/E比率10.91（2024年第2四半期までの過去12ヶ月ベースでは7.24に調整）を持つAsburyは、バリュー重視の投資家の興味を引く可能性のある評価で取引されているように見えます。同社の収益成長率は同期間で6.9%と堅調で、粗利益率が17.75%であることへの懸念にもかかわらず、健全な拡大を示しています。
InvestingPro Tipsは、Asburyが多額の負債を抱えて運営している一方で、アナリストは今年も収益性を予測しており、過去12ヶ月間も収益を上げていたことを示唆しています。さらに、Asburyは過去5年間で強力なリターンを提供しています。しかし、4人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正しており、同社が株主に配当を支払っていないことに注意することが重要です。これらの要因は投資家の感情と戦略に影響を与える可能性があります。
Asbury Automotiveの株式を検討している人にとっては、同社の財務健全性と将来の見通しについてより深い洞察を提供できる追加の18のInvestingPro Tipsを探索することが有益かもしれません。InvestingProの公正価値は現在221.99ドルに設定されており、アナリストの目標価格265ドルと比較して潜在的な過小評価を示唆しています。次の決算日が2024年10月22日に近づくにつれ、これらの指標を監視することが、情報に基づいた投資決定を行う上で重要になる可能性があります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。