木曜日、金融会社Piper Sandlerは、主要な医療技術企業であるMedtronic, Inc. (NYSE:MDT)の株式に対するNeutral（中立）の姿勢を維持し、目標株価を90.00ドルに据え置きました。同社の分析では、Medtronicのパルスフィールドアブレーション（PFA）カテーテルの2番目の製品であるSphere-9が、年末までにFDAの承認を得ると予想しています。この承認により、急速に拡大する医療技術分野におけるMedtronicの地位が大幅に強化されると期待されています。
Sphere-9カテーテルは、他のアブレーション技術と効果的に競合し、同等の臨床結果を提供すると予想されています。手術の効率性と経済性を向上させる可能性があり、需要を刺激する可能性が高いとされています。
これらの肯定的な側面にもかかわらず、Piper Sandlerは投資家に対し、製品発売後の初期段階での期待を抑えるよう助言しています。同社は、Medtronicの製造能力やマッピング専門家の確保など、潜在的な課題を指摘し、これらが段階的な展開につながる可能性があると述べています。FDA承認から会社の収益に顕著な影響が現れるまでに6ヶ月のギャップが予想されています。
Medtronicの来年のアブレーション収益は、市場平均を下回る成長率になると予測されています。これは、PulseSelect製品が高い平均販売価格（ASP）の利点にもかかわらず、冷凍アブレーション販売の減少を部分的にしか補償しないためとされています。同社のMedtronicに対する慎重な見方は、これらの懸念を反映しており、Neutral評価の再確認につながっています。
この分析は、Sphere-9カテーテルがMedtronicの医療技術市場戦略にとって重要であることを強調すると同時に、新製品の規模拡大において同社が直面する可能性のある障害も指摘しています。予想される緩やかな立ち上がりと収益貢献の遅れは、同社の評価における重要な要因となっています。
その他の最近のニュースでは、Medtronicは2025年度第1四半期の収益が5.3%増加し、予想を上回ったと報告しています。同社の強力な財務実績により、通期の収益と1株当たり利益（EPS）のガイダンスが上方修正されました。
Truist SecuritiesとMizuhoはMedtronicの目標株価を引き上げ、Piper SandlerとWells FargoはOverweight（強気）評価を維持しています。しかし、Goldman Sachsは、営業費用の継続的な増加や、その他の収益と費用の不確実性を理由に、Sell（売り）評価を維持しています。
一方、Oppenheimerは、Medtronicの2025年度ガイダンスの改善と潜在的な成長要因を強調しつつ、Perform（中立）評価を維持しながら目標株価を引き上げました。Medtronicはまた、過去2四半期で約40億ドルの自社株買いを行うなど、公開市場で積極的に株式を買い戻しています。
InvestingProの洞察
Medtronic, Inc. (NYSE:MDT)がSphere-9カテーテルの承認を見込む中、同社の財務健全性と市場パフォーマンスをより詳しく見ることが重要です。InvestingProのデータによると、Medtronicは1,158億7,000万ドルの堅固な時価総額を誇り、ヘルスケア機器・用品業界における重要な存在感を示しています。同社のP/E比率は30.28と高く、短期的な収益成長に対して割高な評価を示唆しています。にもかかわらず、Medtronicの株主還元へのコミットメントは明らかで、過去10年間にわたって一貫して配当を成長させ、現在の配当利回りは3.1%となっています。
InvestingProのヒントは、Medtronicの積極的な資本管理アプローチを強調しており、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを指摘しています。さらに、同社の48年連続の配当支払いの長い実績は、株主価値の提供に対する強いコミットメントを示しています。これは、Medtronicのキャッシュフローが利払いを十分にカバーできることで、財務の安定性を確保していることからも裏付けられています。より詳細な分析を求める投資家のために、InvestingProには、同社の収益性や株価のボラティリティに関する洞察を含む追加のヒントが用意されています。
Medtronicが52週高値近くで取引されている一方で、アナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることは注目に値します。株価パフォーマンスと収益見通しのこの矛盾は、投資家にとって考慮すべき点かもしれません。さらに詳しく探りたい方は、追加のInvestingProヒントが利用可能で、Medtronicの財務的な細部や市場での位置づけについて包括的な理解を得ることができます。
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