BMOキャピタル・マーケッツは、Sempra Energy (NYSE: SRE)に対する「アウトパフォーム」の格付けを維持し、株価目標を90ドルから93ドルに引き上げました。
この調整は、カリフォルニア州の公益事業の自己資本利益率（ROE）に影響を与える可能性のあるLakey行政法判事の提案決定を受けてのものです。
Southern California Gas (SoCalGas)とSan Diego Gas & Electric (SDG&E)のROEを42ベーシスポイント引き下げる可能性のある提案された変更にもかかわらず、BMOキャピタル・マーケッツはSempra Energyのパフォーマンスについて楽観的な見方を維持しています。
水曜日に発表されたLakey判事の提案決定は、カリフォルニア州公益事業委員会（CPUC）の資本コストメカニズムの改訂を含んでいます。
この調整が受け入れられた場合、公益事業のROEを約2％引き下げ、BMOキャピタルのSempra Energyの2025年1株当たり利益（EPS）予想に1株当たり0.09ドルの影響を与えると予想されています。
この展開にもかかわらず、BMOキャピタルはSempra Energyに対する前向きな姿勢を再確認し、同社の中期的な部分合計（MTM SOTP）目標価格に自信を示しています。同社のSempra EnergyのEPS予想は2024年から2026年にかけてコンセンサスを上回り、それぞれ4.90ドル、5.28ドル、5.63ドルとなっています。
アナリストのSempra Energyに対する見通しは、同社が規制の変更を財務パフォーマンスに大きな悪影響を与えることなく乗り切る態勢が整っていることを示唆しています。同社が株価目標を93ドルに引き上げたことは、この自信を反映しており、Sempra Energyが市場でアウトパフォームを続けると予想しています。
Sempra Energyは2024年第2四半期の好調な業績を報告し、調整後EPSは0.89ドルでした。同社はまた、2024年通期の調整後EPSガイダンスレンジを再確認しました。重要な財務的動きとして、Sempraの子会社であるSouthern California Gas Companyは6億ドルの第一抵当権付社債の発行に成功し、同社の幅広い財務戦略に貢献しました。SempraのBethany J. Mayer取締役の辞任により、取締役会にも変更がありました。
BofA SecuritiesはSempra Energyのカバレッジを開始し、同社株に「買い」の格付けを付与し、2024年、2025年、2026年の1株当たり利益をそれぞれ4.80ドル、5.16ドル、5.67ドルと予想しています。BMOキャピタル・マーケッツもSempraに自信を示し、株価目標を90ドルに引き上げ、同社の規制下での成長に対して前向きな見通しを示しています。
しかし、同社のECA LNG Phase 1プロジェクトは労働力と生産性の課題により2026年春まで延期されています。これにもかかわらず、Sempraはテキサス州のエネルギーインフラ開発における影響力を拡大し続けており、Oncorの5年間の資本計画は240億ドルに設定されています。
InvestingProの洞察
Sempra Energy (NYSE:SRE)がカリフォルニア州の公益事業に影響を与える最近の提案を受けて規制環境を乗り切る中、投資家はより広範な財務指標とアナリストの洞察を考慮することが重要です。InvestingProのデータによると、Sempra Energyは515.2億ドルの安定した時価総額と17.32の株価収益率（P/E）を誇っており、これは短期的な収益成長と密接に一致しており、株価が収益潜在力に対して適正な価値で取引されている可能性を示しています。
InvestingProのヒントは、Sempra Energyが13年連続で配当を増やしており、株主還元への強いコミットメントを示していることを強調しています。さらに、4人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正しており、同社の財務健全性に対して前向きな見通しを示しています。これらの洞察に加えて、同社が27年連続で配当を維持しているという事実は、Sempraの株主重視の方針を維持する能力に対する信頼感を提供しています。
Sempra Energyのパフォーマンスについてさらに詳しく知りたい投資家は、https://jp.investing.com/pro/SREを訪れることで追加のInvestingProヒントを見つけることができます。包括的な指標と洞察のセットにより、変化する市場環境の中で同社の進捗を追跡する人々にとって、情報に基づいた意思決定がより容易になります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。