自動車レンタルおよびリース業界のリーダーであるAvis Budget Group, Inc. (NASDAQ:CAR)は、戦略的な財務施策として7億ドルのシニア債発行を発表しました。この債券は8.250%の利率で、2030年1月15日に満期を迎え、利息は半年ごとに支払われます。
木曜日に完了したこの発行は、Avis Budget Groupの完全子会社であるAvis Budget Car Rental, LLCとAvis Budget Finance, Inc.によって実施されました。債券はU.S. Bank Trust Company, National Associationを受託者とする信託契約に基づいて発行されました。
同社は、この発行による純収入は一般的な企業目的に使用すると述べています。これには、2029年満期の変動金利ターム・ローンCや未払いのフリート債務など、既存の債務の返済が含まれる可能性があります。さらに、これらの取引に関連する手数料や経費をカバーするために資金が割り当てられる可能性もあります。
この債券には償還条項が付いており、発行者は2026年9月15日より前に、元本額にメイクホール・プレミアムと経過利息を加えた価格で、債券の全部または一部を償還することができます。
この日以降、償還価格は信託契約で指定されています。さらに、2026年9月15日より前に、特定の株式発行による収入を使用して、債券の最大40%を償還することができます。
支配権の変更が生じた場合、Avis Budgetは元本の101%に経過利息を加えた価格で債券を買い戻すことを提案します。
信託契約はまた、Avis Budgetとその制限付き子会社に特定の制約を課しています。これらの制約は、配当金の支払い、特定の資産による債務の担保、投資、資産売却、合併または資産処分などの行為を制限します。ただし、これらの制約には重要な制限と例外があります。
その他の最近のニュースでは、Avis Budget Groupはシニア債の私募発行額を当初発表の2億ドル増の7億ドルに大幅に増加させたと報告しました。この発行による収益は、債務の返済を含む一般的な企業活動に使用される見込みです。
同社はまた、第2四半期の好調な業績を報告し、収益が30億ドルを超え、調整後EBITDAが2億1400万ドルに達しました。Avis Budget Groupは今年上半期に過去最高の車両販売台数を記録し、フリート稼働率を向上させました。
同社の第3四半期の調整後EBITDAは5億ドルから6億ドルの範囲になると予想されており、年内は純負債を約3億5000万ドルに維持する計画です。6月に前月比6%の減少があったにもかかわらず、Avis Budget Groupは予約の増加と強い法人需要を見ています。
InvestingProの洞察
Avis Budget Groupの最新の財務戦略を踏まえ、同社の現在の市場ポジションを理解することは投資家にとって貴重な情報となります。InvestingProのリアルタイムデータによると、Avis Budget Groupの時価総額は27億2000万ドルで、収益倍率は3.51倍です。2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率は3.33倍で、収益に比べて比較的低い評価となっています。
同社の積極的な資本管理にもかかわらず、InvestingProのヒントはAvis Budget Groupが多額の債務を抱えて運営していることを強調しています。これは新たなシニア債発行の影響を評価する際に重要な考慮事項です。さらに、最近の株価パフォーマンスデータによると、同社の株価は過去1年間で大幅に下落しており、最新のデータでは1年間のトータルリターンが-62.19%となっています。
より深い分析を求める投資家のために、InvestingProはAvis Budget Groupの財務健全性と株価パフォーマンスに関する追加のヒントを提供しています。現在、同社のキャッシュフロー、収益予想の修正、株価のボラティリティに関する洞察を含む16のInvestingProヒントが利用可能です。これらのヒントは、InvestingProプラットフォームのAvis Budget Groupページ（https://jp.investing.com/pro/CAR）でアクセスできます。
この情報により、利害関係者はAvis Budget Groupの最近の財務活動と全体的な投資プロファイルに関連する潜在的なリスクと報酬をより適切に評価することができます。
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