グローバル自動車部品メーカーのAptiv PLC（NYSE:APTV）は、最近のSEC提出書類によると、21億5000万ドルの新規シニア債および劣後債の発行に関する契約を締結しました。以前Delphi Automotive PLCとして知られていた同社は、2024年9月9日月曜日に契約締結を発表しました。
この債券発行は、5億5000万ドルの4.650%シニア債（2029年満期）、5億5000万ドルの5.150%シニア債（2034年満期）、5億5000万ドルの5.750%シニア債（2054年満期）、および5億ドルの6.875%固定・変動利付劣後債（2054年満期）で構成されています。これらの債券は、Aptiv PLCの間接子会社であるAptiv Corporationによって保証されています。
2029年満期シニア債の利息は年率4.650%で半年ごとに支払われ、満期日は2029年9月13日です。2034年満期シニア債は年率5.150%の利息で2034年3月13日に満期を迎え、2054年満期シニア債は年率5.750%の利息で2054年9月13日に満期となります。劣後債は当初2029年12月15日まで年率6.875%の利息を支払い、その後5年ごとに金利が見直されます。
同社は、適用される契約に詳述されている特定の時期と価格で債券を償還することができ、また特定の条項や特定のイベント発生時の買戻し義務も含まれています。
これらの契約は、受託者としてWilmington Trust, National Association、登録機関、支払代理人、認証代理人としてDeutsche Bank Trust Company Americasとの間で締結されました。
債券は、J.P. Morgan Securities LLCとGoldman Sachs & Co. LLCを代表とする引受人との引受契約に基づき、有効な棚卸登録届出書のもとで提供されました。Aptiv PLCのこの動きは、同社の資本管理戦略の一環であり、財務計画に対する積極的なアプローチを反映しています。
その他の最近のニュースでは、Aptiv PLCの株価目標に対して様々なアナリストの調整がありました。Deutsche Bankは、特に電気自動車（EV）と先進運転支援システム（ADAS）市場における同社の成長見通しの不確実性を理由に、カバレッジを再開し、ホールド評価と74ドルの新しい目標価格を設定しました。
一方、RBC Capitalは、Aptivの加速された自社株買いプログラムと潜在的な負債調達を考慮に入れ、目標価格を87.00ドルに引き上げました。
Aptivは最近、収益の2%減少にもかかわらず、堅調な業績とサプライチェーンコストの削減により、2024年第2四半期の記録的な収益を発表しました。同社はまた、1つ以上の負債調達から十分な総収入を確保することを条件に、2025年満期の2.396%シニア債7億ドルを全額償還する計画を明らかにしました。しかし、Aptivは2024年の世界の自動車生産が3%減少すると予想し、通年の収益見通しを下方修正しました。
対照的に、Magna International Inc.は第2四半期の業績が予想を下回り、人員削減を行い、INEOS Automotiveの車両プログラムのキャンセルに伴い約7億ドルの売上損失を被りました。その結果、Magnaは2026年の売上予想を440億ドルから465億ドルの範囲に修正しました。
InvestingProの洞察
Aptiv PLCの最近のシニア債および劣後債の発行は、資本構造を最適化するための戦略的な動きです。この財務活動に照らして、InvestingProは同社の現在の財務健全性と市場ポジションを示唆する可能性のあるリアルタイムデータと洞察を提供しています。Aptivの時価総額は183億ドルで、P/E比率5.18の低い収益倍率で取引されており、株価が収益に比べて過小評価されている可能性があります。さらに、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は199億8000万ドルで、3.7%の成長を示しており、財務的な収入が着実に増加していることを示しています。
さらに、Aptivは自動車部品産業の主要プレイヤーとしてアナリストに認識されており、粗利益率が18.48%と低いにもかかわらず、営業利益率は10.18%です。InvestingPro Tipsは、経営陣の積極的な自社株買いが同社の価値に対する自信の表れである可能性があることを強調しており、また6人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正したことは、Aptivの将来のパフォーマンスに対する潜在的な楽観論を示唆しています。
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