BofA Securitiesは金曜日、Fortis Inc. (FTS:CN) (NYSE: FTS)のカバレッジを再開し、アンダーパフォーム評価を付与、目標株価をCdn$60.00に設定しました。同社は、平均を下回る収益成長率と、同社の財務状況による潜在的な制約を予想し、この評価を行いました。
北米全域で10の規制対象ユーティリティを運営するカナダのユーティリティ持株会社であるFortisは、基本的な資本計画に基づき、1株当たり利益（EPS）の年平均成長率（CAGR）が4.6%になると予想されています。BofA Securitiesは、追加支出による収益の上振れの可能性は、同社の逼迫したバランスシートを支えるための株式調達の必要性によって制限される可能性があると予想しています。
BofA Securitiesが設定した目標株価は、-1%のわずかな下落と3%の総リターン可能性を示唆しています。この評価は、現在のポートフォリオとバランスシートでは、グループに比べて10%以上のプレミアムを正当化できないというアナリストの見解を反映しています。
Fortisのポートフォリオの重要な部分を占めるITCホールディングスは、米国最大の独立系送電会社です。これは、今後10年間で魅力的な投資機会を持つ可能性のある堅実な資産とみなされています。しかし、ITCは2026年に予想される規制対象EPS全体の3分の1を占めるに過ぎず、アナリストの評価に影響を与えています。
Fortisの株価パフォーマンスと将来の見通しは、カバレッジの再開と目標株価の設定を受けて、より厳しい精査の対象となっています。投資家や市場関係者は、今後数年間で同社の財務戦略と投資機会がどのように展開されるかに注目するでしょう。
その他の最近のニュースでは、Fortis Inc.は2024年第2四半期の好調な業績を報告し、前年同期比で調整後1株当たり利益（EPS）が$0.67に増加しました。同社はまた、システムの信頼性向上とクリーンエネルギーイニシアチブを支援するため、$48億の年間資本計画へのコミットメントを確認し、$23億の資本プロジェクトへの投資を行いました。同様に、Fortisのレートベースは2028年までに$490億以上に増加すると予想され、同年までの年間4%から6%の配当成長ガイダンスを維持しています。
しかし、BofA Securitiesは、Fortisの株式のカバレッジをアンダーパフォーム評価で再開し、同社の成長見通しとバランスシートの強さに関する懸念を指摘しました。アナリストは、現在の資本計画に基づいて、1株当たり利益（EPS）の年平均成長率（CAGR）が4.6%と平均を下回ると予想しています。
規制面では、アイオワ州最高裁判所の決定により、同社の最大の資産であるITC Midwestは、Tranche 1プロジェクトを進めることができるようになりました。アナリストは、同社がクリーンエネルギーと電化への拡大を含む成長戦略を実行しているため、2028年までにFortisのレートベースが大幅に増加すると予測しています。最後に、Fortisは継続的な成長機会の探求の一環として、アリゾナ州での規制変更を提唱し、遅延を減らすよう働きかけています。
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