UBSは月曜日、Domino's Pizza Group (DOM:LN) (OTC: DPUKY)の株式カバレッジを開始し、買い推奨と目標株価GBP3.80を設定しました。同社は、消費者の見通しの改善や、価値、デジタル化の加速、フランチャイズの収益性などの主要なビジネス要因における効果的な実行を背景に、持続可能な成長への回帰の可能性を強調しました。
UBSによると、独自のデータから、ドミノ・ピザは消費者の認識やアプリの使用率指標において他のピザブランドを上回っており、これは同社の成長加速を示唆する可能性があるとしています。アナリストは、ドミノ・ピザの大規模なスケールメリットが、ブランディング、価値、店舗網において強力な優位性をもたらしていると指摘しています。
このカバレッジでは、FY24e/FY25eにおいて-1%/3.5%のプラスの既存店売上高（LFL）成長率への回帰を予想し、システム売上高はFY28eまでに£2.1 billionに達し、同社の£2.0 billionの目標を上回ると予測しています。さらに、魅力的なフランチャイズ加盟店の投資回収条件に支えられ、1,600店舗以上の出店が見込まれています。
上半期の弱い業績や、フランチャイズ加盟店への価格引き下げの影響を受けて年初来20%の株価下落があったにもかかわらず、UBSは現在の2025年予想PER13倍という評価（過去平均は20倍）が、ドミノ・ピザの成長潜在力と競争優位性を十分に反映していないと考えています。
同社は、ドミノ・ピザが2024年第3四半期にデリバリー注文量を増加させ、2024年下半期にコンセンサス予想を達成するにつれて、株価が再評価されると予想しています。買い推奨と380pの目標株価の設定は、Domino's Pizza Groupの成長見通しと市場再評価に対するUBSの自信を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Redburn-AtlanticがDomino's Pizza Groupに対する立場を調整し、株式の格付けを売りから中立に引き上げました。年初来の同社株価の大幅な下落を受けてのこの変更は、株価が最低点に達した可能性があるという考えに基づいています。同社の分析によると、市場はすでに現在の株価に潜在的な格下げを織り込んでいるとしています。
さらに、Domino's Pizzaの評価倍率が過去最低水準に近づいていることも、株式格付けの調整に影響を与えたと報告されています。同社の評価は、株価のさらなる下落リスクが減少したことを示唆しており、株式の見通しに中立的な投資家にとって現在の評価がより魅力的になっていることを意味しています。
株価は設定された目標価格283ペンスをわずかに上回って取引されていますが、Redburn-Atlanticのコメントは、下落の可能性に制限があることを示唆しています。これらの最近の動向は、株価評価の安定性を示しており、格上げにつながりました。
InvestingProの洞察
Domino's Pizza Group (OTC: DPUKY)が競争の激しい市場環境を乗り切る中、InvestingProからのリアルタイムデータはいくつかの重要な財務指標を強調しています。時価総額$1.52 billionとPER15.02倍で、同社は収益に対して妥当な評価で取引されているように見えます。特筆すべきは、同社の粗利益率が47.48%と高水準を維持しており、運営コストの中でも収益性を維持する能力を反映しています。
Domino's Pizza Groupに関するInvestingProのヒントは、同社の戦略的な財務施策と市場の期待を強調しています。積極的な自社株買いプログラムは、経営陣が同社の価値に自信を持っていることを示しています。さらに、25年以上連続で配当を行っているという同社のコミットメントは、株主への強力で一貫したリターンを示しており、UBSの同社の持続可能な成長に対する前向きな見通しと一致しています。ただし、アナリストが今年の純利益の減少を予想していることは、投資家が考慮すべき要因かもしれません。
さらに詳しい洞察をお求めの方は、InvestingProでDomino's Pizza Groupに関する追加のヒントをご覧いただけます。これらのヒントは、同社の財務健全性と将来の見通しについてさらなるガイダンスを提供する可能性があります。
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