月曜日、UBSはKingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY)に対する評価を「売り」から「中立」に引き上げました。同社はまた、Kingfisherの目標株価を従来の£2.01から£3.40に引き上げました。この調整は、特に英国とポーランド市場において、ホームインプルーブメント企業の売上成長と利益率改善が期待されることを背景としています。
UBSのアナリストは、Kingfisherが住宅市場の回復の恩恵を受けやすい位置にあると指摘しています。この回復は2026年度に英国とポーランドの両国で緩やかに支援的になると予想されています。アナリストの慎重な楽観論は、フランスの現在の弱い市場環境と、過去3ヶ月間でKingfisherの株価が35%も上昇したことによるものです。
UBSによると、Kingfisherの売上高は2025年度に一旦減少した後、2026年度には主に英国とポーランドの回復によって増加すると予想されています。この見通しは、金利低下の環境下で住宅取引の改善が予想されることに支えられています。
Kingfisherは、強力な業者向け/eコマース提供、業界再編、堅調な消費者指標により、市場をアウトパフォームすると期待されています。しかしながら、UBSは2026年度のフランスの売上高が前年比横ばいになると予測しており、消費者支出の弱さと競争圧力により下振れリスクがあると見ています。
収益性に関して、UBSは2025年度の税引前利益（PBT）を£532百万と予測しています。2026年度には売上レバレッジ、自助努力、賃金圧力の緩和により40ベーシスポイントの利益率拡大を見込んでおり、PBTは£600百万に達すると予想しています。
これらの予測は概ねコンセンサスと一致しており、Kingfisherの株価が12ヶ月先行予想PERの14.6倍で取引されていることから、リスク/リターンのバランスは中立的と見られています。
UBSは、フランスでのパフォーマンス改善と英国市場の回復加速が、Kingfisherの2026年度の見通しをより前向きにする可能性があると示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Kingfisher Plcは2025年度上半期の売上高が£67.6億であったと報告し、£68.1億というコンセンサス予想にほぼ達しました。しかし、同社の既存店売上高は予想の-2.0%に対して-2.4%と期待を下回りました。
CFRAはKingfisherの株式を「売り」から「強い売り」にダウングレードし、フランスの消費者センチメント悪化が考慮されていないことを懸念しています。しかし、英国の住宅需要改善予想に基づき、目標株価を£2.20から£2.40に引き上げました。
一方、Deutsche Bankは、Kingfisherの目標株価を£3.10から£3.50に引き上げ、「買い」評価を維持しています。この調整は、Kingfisherの強力な利益率とキャッシュフロー管理を受けて、税引前利益（PBT）とフリーキャッシュフロー（FCF）のガイダンスが引き上げられたことによるものです。
また、CitiはKingfisherの株式を「買い」から「中立」にダウングレードし、目標株価を£2.92に据え置きました。これは、フランス市場の持続的な弱さとポーランドの消費者センチメントの低下傾向に対する懸念によるものです。これらの最近の動向は、投資家に同社のパフォーマンスと潜在性について包括的な見方を提供しています。
InvestingProの洞察
Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY)の最近の市場パフォーマンスと財務指標は、同社の現在の立場について微妙な見方を提供しています。InvestingProのデータによると、Kingfisherの時価総額は$7.89億で、株価収益率（P/E）は17.65倍となっており、短期的な収益成長を考慮すると、株価がプレミアムで評価されている可能性があります。これは、2025年第2四半期までの過去12ヶ月のPEG比率が2.53であることからも裏付けられており、収益成長に対して高い株価がついていることを示しています。
しかし、Kingfisherのバリュエーションはフリーキャッシュフロー利回りが高いことを示唆しており、これはキャッシュを生み出す事業を探している投資家にとって興味深いInvestingProのヒントかもしれません。さらに、同社の株価は過去1週間で11.51%、過去1年間で62.52%という大幅なリターンを見せており、株式に対する投資家の強い信頼を反映しています。また、同社の株価は52週高値の97.05%と、高値圏で取引されています。
これらの洞察は、UBSが指摘するように、Kingfisherが特定の市場で課題に直面している一方で、強力なリターンとキャッシュフローのポジションが投資家にとって魅力的である可能性を示唆しています。より包括的な分析については、InvestingProプラットフォームで利用可能な指標と洞察の全スイートを探索することができます。Kingfisherについては、さらに10のInvestingProヒントが用意されており、同社のパフォーマンスと見通しについてより深く掘り下げることができます。
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