月曜日、MizuhoはConstellation Energy (NASDAQ:CEG)の株価目標を従来の189ドルから255ドルに引き上げ、同社株に対する中立的な見方を維持しました。この改定は、Constellation Energyが最近発表したTMI原子力発電所のユニット1に関する計画を受けてのものです。
同社は2028年までにこのユニットを稼働させる計画で、これにより2024年から2030年の期間における基本的1株当たり利益（EPS）の成長率が少なくとも年間10%から少なくとも13%に引き上げられると予想されています。
Constellation Energyの戦略には、マイクロソフト(MSFT)との20年間の固定価格バーチャル電力購入契約（VPPA）が含まれており、これが同社の成長見通しに寄与すると期待されています。このVPPAにより、Constellation Energyは1メガワット時あたり約104ドルの価格を確保できると推定されており、これは同業の独立系発電事業者（IPP）が確保している価格を大幅に上回っています。
同社の分析によると、Craneユニットの再稼働プロセスのリスクは管理可能なレベルにあるとされています。Constellation Energyの発電所運営における豊富な経験と綿密なデューデリジェンスにより、潜在的な課題が軽減されると考えられています。株価目標を255ドルに引き上げたのは、バリュエーション倍率の上昇とCraneプロジェクトの現在価値によるものです。
Mizuhoのレポートは、Constellation Energyの株式に関連するリスクと報酬のバランスの取れた見方を反映しており、より高い価格設定の潜在的な利点がすでに株価に反映されていることを認めています。同社の中立的な評価は、最近の展開に基づいて、同社の将来の業績に対して慎重な楽観主義を示しています。
その他の最近のニュースでは、Constellation Energyがいくつかの重要な進展の焦点となっています。同社の堅調な第2四半期の財務結果では、GAAPベースの1株当たり利益が2.58ドル、調整後営業利益が1株当たり1.68ドルと報告されました。また、通期の調整後営業利益ガイダンスも1株当たり7.60ドルから8.40ドルの範囲に引き上げられました。
Constellation Energyはマイクロソフトとの電力購入契約を締結しており、これは既存サイトの出力を増加させるモデルとなる可能性があると見られています。この契約は約20億ドルの株式価値に相当する大きな財務的影響があると予想されています。さらに、同社はマイクロソフトと20年間の電力購入契約を締結しており、これはエネルギー会社にとって最大規模の契約となっています。
アナリスト会社のWells Fargo、Jefferies、BarclaysがConstellation Energyに対する見解を更新しました。Wells Fargoは株価目標を300ドルに引き上げ、オーバーウェイト評価を維持しました。JefferiesはHold評価で、BarclaysはOverweight評価でカバレッジを開始しました。これらの会社は、Constellationのユニークな市場ポジションと将来の成長可能性を強調しました。
最後に、Constellation Energyの容量オークション結果は予想を上回り、2025年と2026年の収益予測が引き上げられました。同社は2024年と2025年に23億ドル以上の資本を配分しており、今後数年間の強固な財務基盤を示しています。これらがConstellation Energyに関する最近の展開の一部です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データによると、Constellation Energy (NASDAQ:CEG)の時価総額は約797.3億ドルです。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間のP/E比率は30.52で、これは投資家が1ドルの収益に対してどれだけ支払う意思があるかを示す重要な指標です。株価の収益成長率に対する比率であるPEG比率は魅力的な0.15で、将来の成長の可能性を示唆しています。
収益性に関しては、Constellation Energyは同期間に46.02億ドルの粗利益と27.95億ドルの営業利益を報告し、粗利益率は19.55%、営業利益率は11.87%でした。これらの数字は、同社が収益を効率的に利益に変換する能力を反映しています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で収益が10.8%減少したにもかかわらず、同社のEBITDAは92.28%の大幅な成長を示し、業務効率の向上を示しています。
InvestingProのヒントでは、Constellation Energyの配当成長率が注目に値し、2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で25.0%増加したことが強調されています。さらに、同社の株価は年初来の価格総リターンが119.31%と印象的な収益を示しており、ポートフォリオの成長を求める投資家の関心を引く可能性があります。さらなる洞察に興味がある方は、InvestingProがConstellation Energyに関するより詳細な分析と投資ガイダンスを提供しています。
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