月曜日、TD CowenはPaycom Software（NYSE:PAYC）に対するHold（保有）評価を維持しつつ、株価目標を171.00ドルから188.00ドルに引き上げました。この調整は、アナリストが現在の連邦資金金利の予想や他の成長予測を考慮して同社の財務予測を見直した結果によるものです。
アナリストは、連邦資金金利の想定の更新とフロート収益を除く成長の緩やかな減速を理由に、収益予想を若干下方修正しました。2024年度と2025年度の収益予想は、それぞれ0.1%と1.7%引き下げられました。連邦資金金利の最終値は2024年度で4.5%、2025年度で3.5%と予想され、フロート収益はそれぞれの年度で1億700万ドルと8000万ドルと予測されています。
フロート収益の影響を除外した成長率は、2024年度で前年比9.9%、2025年度で11.5%と予想されています。これらの期間の調整後EBITDAの予想は、主に研究開発費の削減により0.5%と0.4%わずかに上方修正され、利益率は39.4%と38.6%と予測されています。
2024年度と2025年度のフリーキャッシュフロー（FCF）マージンも調整され、2024年度は4.0%の減少、2025年度は6.3%の増加が予想されています。これにより、それぞれの年度のFCFマージンは17.1%と18.4%となります。FCFの変更は、設備投資と繰延契約コストの分析を反映しています。
さらに、TD Cowenは2026年度の予想も導入しました。新しい株価目標188ドルは、2026暦年の企業価値対フリーキャッシュフロー倍率24.5倍に基づいています。
その他の最近のニュースでは、Paycom Softwareは2024年度第2四半期の収益が9%増の4億3800万ドル、GAAPベースの純利益が6800万ドルだったと発表しました。しかし、同社は2024年度の通期収益ガイダンスを40ベーシスポイント下方修正しました。戦略的な動きとして、Paycomは15億ドルの大規模な自社株買いプログラムを開始しました。TD CowenとBMO Capitalのアナリストは、Paycomに対するHoldとMarket Performの評価を維持しつつ、株価目標を引き上げました。
PaycomはまたRobert J. Levenson取締役とCraig Boelte CFOの退任を発表しました。同社はまだこれらの職位の後任を発表していません。これらは過去の記事で報告された最近の動向です。
InvestingProの洞察
Paycom Software（NYSE:PAYC）が金融環境を引き続きナビゲートする中、特定の指標と経営戦略が際立っています。InvestingProのデータによると、Paycomは2024年度第2四半期までの過去12ヶ月間で86.1%という印象的な粗利益率を誇っており、同社の高い収益性維持能力を強調しています。さらに、同期間の14.17%の収益成長率は、競争の激しいソフトウェア業界におけるPaycomの継続的な拡大を示しています。
投資家は、Paycomの戦略的な財務決定に励まされるかもしれません。これは2つのInvestingPro Tipに反映されています：経営陣の積極的な自社株買いイニシアチブ（これは会社の将来に対する自信を示す可能性があります）と、貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有する同社の強力な流動性ポジションです。これらの要因と過去3ヶ月間の15.76%という堅調なリターンを組み合わせると、Paycomの株主にとって潜在的に好ましい見通しを示唆しています。
より深い分析を求める方には、InvestingProが追加の洞察を提供しており、10個以上のInvestingPro Tipがhttps://jp.investing.com/pro/PACYで見つかります。これらのヒントは、Paycomの財務健全性と将来の見通しについて包括的な見方を提供し、投資家が情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。
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