火曜日、BMOキャピタル・マーケッツはConstellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG)の株式見通しを調整し、株価目標を246.00ドルから278.00ドルに引き上げました。同社は株式に対する「アウトパフォーム」の格付けを維持しています。この見直しは、Constellation Energyが金曜日に発表した、テクノロジー大手Microsoftとの重要な電力購入契約（PPA）を受けてのものです。
この契約は、20年間のオングリッド仮想PPAで、スリーマイル島（TMI）原子力発電所の1号機の再稼働を含みます。BMOキャピタルはこの契約を好意的に評価し、キロワットあたり約1,377ドルという魅力的なコストと、同社の基本収益の年平均成長率（CAGR）を3.0%押し上げる可能性を指摘しています。これらの期待は、同社が比較的保守的と考える前提に基づいています。
BMOキャピタルの分析によると、マイクロソフトとの固定価格の仮想PPAは、メガワット時（MWh）あたり約102ドルと推定されています。この契約は、稼働初年度にConstellation Energyの1株当たり利益（EPS）に約1.55ドル貢献すると予想されています。この契約に対する前向きな見通しが、Constellation Energyの株価目標引き上げにつながりました。
PPAの発表と、それに続く株価目標の引き上げは、Constellation Energyの成長見通しと、マイクロソフトのような大手企業との長期契約を確保する能力に対する市場の楽観的な見方を反映しています。このパートナーシップは、同社の財務実績を向上させ、エネルギー市場における地位を強化すると期待されています。
その他の最近のニュースでは、Constellation Energyの事業に重要な進展がありました。同社がスリーマイル島原子力施設の1号機を再稼働させるという発表により、2024年から2030年にかけての基本収益成長率が、以前の予想10%から13%に引き上げられました。マイクロソフト所有のデータセンターに電力を供給するこのイニシアチブにより、BofA Securities、Morgan Stanley、Barclays、KeyBanc Capital Markets、MizuhoがConstellation Energyの株価目標を引き上げました。
Crane Clean Energy Centerと改名された原子力施設の再稼働には、マイクロソフトとの電力購入契約が伴います。Morgan Stanleyのリサーチチームは、この契約がConstellationの年間1株当たり利益に約1.70ドル、税額控除を含むEBITDAに約7億ドル、フリーキャッシュフローに約4億5000万ドル貢献すると推定しています。
マイクロソフトとの契約は、Constellation Energyにとってこの種の最大の契約であり、重要です。これにより、同社が米国の非規制原子力発電の主要所有者としての地位を強化し、同社の成長見通しに大きく貢献すると期待されています。
これらの最近の進展は、Constellation Energyの第2四半期の好調な財務結果に続くものです。同社のGAAP基準の1株当たり利益は2.58ドル、調整後営業利益は1株当たり1.68ドルでした。また、通期の調整後営業利益ガイダンスを1株当たり7.60ドルから8.40ドルの範囲に引き上げました。
JefferiesやBarclaysを含む様々な企業のアナリストは、Constellation Energyのユニークな市場ポジションと将来の成長可能性を強調しています。マイクロソフトのデータセンターに電力を供給するスリーマイル島原子炉の再稼働は、先進技術セクターを支える上で原子力発電の重要性が高まっていることを浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
BMOキャピタル・マーケッツによるConstellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG)の株価目標の楽観的な修正を受けて、InvestingProのデータは同社の現在の財務状況を包括的に示しています。804億ドルの堅固な時価総額を持つConstellation Energyは、株価収益率（P/E）が23.7倍であり、2024年第2四半期までの過去12ヶ月で調整すると30.78倍に上昇します。これは過去の収益と比較してプレミアム評価を示しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月で収益成長率が-10.8%低下したにもかかわらず、同社の業務効率は19.55%の粗利益率と11.87%の営業利益率によって強調されています。これらのマージンは、同社が収益に対してコストを効果的に管理する能力を反映しています。さらに、同期間のEBITDA成長率92.28%は、収益性の大幅な改善を示唆しています。
投資家は、提供された日付時点で年初来の株価総リターンが121.15%という同社の株価パフォーマンスにも注目するかもしれません。134.77%の1年間の株価総リターンは、株式の強い勢いを裏付けています。InvestingProのヒントは、Constellation Energyの持続的な成長の可能性を強調しており、InvestingProのプラットフォームで入手可能な追加の15のヒントが投資判断をさらに導くでしょう。これらの洞察は、マイクロソフトとの最近のPPAと合わせて、投資家に同社の価値提案と将来の成長軌道についてより深い理解を提供する可能性があります。
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