Loop Capitalは火曜日、Braze Inc (NASDAQ:BRZE)株に対する買い推奨格付けを維持し、株価目標を75.00ドルに据え置きました。同社の評価は、Brazeの市場リーダーシップと、マクロ経済環境が改善した際の成長再加速の可能性に基づいています。マルチチャンネル顧客エンゲージメントプラットフォームで知られるBrazeは、最近ラスベガスでFORGEユーザーグループカンファレンスにて2回目の投資家向け説明会を開催しました。
イベント中、経営陣は前回の決算発表以来投資家の注目点となっていたNet Revenue Retention (NRR)のトレンドについてコメントしました。同社は、第2四半期の114%からNRRが若干低下し、今年度第4四半期までに約110%になると予想しています。この予測は現四半期のパフォーマンスに基づいており、マクロ経済状況が悪化した場合のさらなる低下の可能性も認識しています。
顧客やパートナーとの議論により、同社のマルチチャンネル顧客エンゲージメントにおけるリーダーとしての地位が強化され、強力な製品提供と新興コミュニケーションチャンネルのサポートが裏付けられました。しかし、より広範な経済状況によりBrazeの販売サイクルが長期化しています。
これらの課題にもかかわらず、Loop Capitalは、Brazeの技術プラットフォームが、電子メール中心のマーケティングからモバイルやソーシャルチャンネルを含むマルチチャンネルマーケティングの複雑さに対応できるリアルタイムストリーミングデータプラットフォームへの移行を目指す大手ブランドにとって不可欠だと考えています。
Brazeの評判は、生成AIテクノロジーの進歩によってさらに高まっています。同社は独自の大規模言語モデル（LLM）のトレーニングと積極的な適用において先駆者の一つです。この動きにより、Brazeは測定可能な投資収益率を提供するAIベースのソリューションに対してプレミアム価格を設定できる可能性があります。
さらに、主要な広告プラットフォーム全体でサードパーティデータの使用制限が増加するにつれ、Brazeのファーストパーティデータに基づくマーケティングプラットフォームの重要性が高まっています。Loop Capitalの買い推奨格付けと株価目標の維持は、主に同社の強力な市場および製品ポジショニングに基づいており、これらは経済環境が好転すれば成長を促進すると予想されています。
その他の最近のニュースでは、Braze Inc.は複数の分析会社から株価目標の調整を受けました。Oppenheimerは株価目標を60ドルから51ドルに下方修正しましたが、アウトパフォーム格付けを維持しました。同様に、DA Davidsonは目標を65ドルから55ドルに調整しましたが、買い推奨格付けを維持しました。3つ目の分析会社は買い推奨格付けと70ドルの株価目標を維持しました。TD Cowenも買い推奨格付けを再確認し、52ドルの株価目標を維持しました。
これらの調整は、Brazeの経営陣が同社の事業と将来計画について詳細な洞察を提供した投資家向けイベントの後に行われました。特筆すべきは、長期的な粗利益率目標の上限を74%に引き上げ、200ベーシスポイントの改善を示したことです。さらに、2021年度以降、5つ以上のチャンネルを使用する顧客が約50%増加したと報告しました。
しかし、同社の短期的な見通しについては懸念が提起されました。2025年度第4四半期のNet Revenue Retention (NRR)率を110%とする経営陣のガイダンスは、潜在的な変動性を示唆しています。さらに、2026年度から2028年度の成長と利益のフレームワークが導入され、成長率が15%を下回る可能性が示唆されました。
収益面では、Brazeは2025年度第2四半期の収益が26%増加し、1億4550万ドルに達したと報告しました。また、61の新規顧客を獲得し、総顧客数を2,163に増やしました。第3四半期の収益は1億4750万ドルから1億4850万ドルの間と予想され、2025年度通期の収益は5億8250万ドルから5億8550万ドルの間と予想されています。
InvestingProの洞察
Braze Inc (NASDAQ:BRZE)が現在の経済状況を乗り越えようとする中、InvestingProからのリアルタイムデータは、同社の財務健全性と市場パフォーマンスについてより深い理解を提供します。約35億6000万ドルの時価総額を持つBrazeは、直面する市場の課題を反映して52週安値付近で取引されています。過去1ヶ月間の株価パフォーマンスが22.82%下落しているにもかかわらず、11人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正しており、アナリストは楽観的な見方を維持しています。
BrazeのInvestingProチップの1つは、強力な流動性ポジションです。同社は負債よりも多くの現金を保有し、短期債務を上回る流動資産を持っています。この財務的安定性は、経済的逆風を乗り越え、生成AIテクノロジーのような成長機会に投資する上で重要です。過去12ヶ月間は収益を上げていませんが、アナリストは今年の黒字化を予測しており、これが投資家心理の転換点となる可能性があります。
投資家は、より多くのInvestingProチップを利用することで、Brazeが市場リーダーシップと革新的なAIテクノロジーを活用して成長を再加速させることを目指す中での同社の潜在力について包括的な見方を得ることができます。詳細な分析については、https://jp.investing.com/pro/BRZEのInvestingProプラットフォームでBraze Incをご覧ください。
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