管状ソリューションを専門とする製造会社Vallourec SA (VK: FP) (OTC: VLOWY)は、Kepler Cheuvreux社により買い推奨から中立に格下げされ、目標株価も従来の€19.00から€15.00に引き下げられました。
この見直しは、原油価格の低下を見込み、特に北米市場におけるVallourec社の販売量と価格の減少を予想したことによるものです。
Kepler Cheuvreux社のアナリストは、Vallourec社の国際事業、特にガス関連の活動は堅調を維持すると予想されるものの、米国での活動の低下を補うには至らないだろうと指摘しています。
この変化により、2025年までの予測期間にわたってEBITDAの減少が予想されています。これらの課題にもかかわらず、Vallourec社はより強固な企業として成長し、引き続きプラスのフリーキャッシュフロー（FCF）を生み出し、株主還元を維持すると予想されています。
Vallourec社の北米での存在感は同社のパフォーマンスにおいて重要な要因であり、この地域での活動の予想される減少は重要な展開です。これらの市場変化に適応しながら、なおポジティブな財務成果を出し続ける同社の能力は、投資家や市場関係者の注目点となっています。
Kepler Cheuvreux社による目標株価の€19.00から€15.00への引き下げ、および株式評価の買い推奨から中立への変更は、同社の最新の分析と市場予想に沿って、Vallourec社の株式に対してより慎重な姿勢を示しています。
同社は、Vallourec社の利益、税金、減価償却費、および償却費控除前利益（EBITDA）への予想される影響を考慮に入れ、Vallourec社のモデルと評価を適切に調整しました。
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