水曜日、UBSはLegrand SA (LR:FP) (OTC: LGRDY)株に対する売り推奨を維持し、目標株価を82.00ユーロに据え置きました。同社の経営陣は2025年から2030年までの目標を発表し、年間3-5%の自律成長と同率の買収による成長、そして20%の調整後EBIT利益率を目指すとしています。
Legrandのデータセンターと電化への注力、および好調なセグメント見通しは、自律成長ガイダンスの下限から中間点を支持しています。2025年から2028年の期間において、建設エンドマーケットの回復を前提とすれば、成長目標の上限に達する可能性も考えられます。
実現可能な成長目標にもかかわらず、UBSはLegrandがこれらの期待を上回る可能性は限定的であると見ています。現在の取引価格が2024年予想利益の約25倍であることから、セクター内の他社と比較して投資魅力は限られていると示唆しています。
UBSは、わずかに優れた成長プロファイルとより低い取引倍率を理由に、Assa AbloyとSchindlerを推奨しています。また、明らかに速い成長率を示すSchneiderについても、わずかなプレミアムでの取引を理由に推奨しています。
Legrandの戦略は安定したマージンの維持を示していますが、UBSは現在の20%を超えるレベルから目標の20%へのマージン低下の可能性を予想しています。この見方は、同社の成長見通しに対して高いとされる評価に基づいています。
結論として、UBSはLegrandの成長計画の堅実さを認めつつも、より良い成長潜在力とより魅力的な評価を持つ競合他社に、投資家がより魅力的な機会を見出す可能性があると示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Legrand SAは様々なアナリストによるアップグレードと調整を受けています。Bernstein SocGen GroupはLegrandの株式を市場平均パフォーマンスから市場平均以上のパフォーマンスにアップグレードし、予想される自律成長とM&Aに基づいて目標株価を116.00ユーロに引き上げました。Legrandのデータセンター市場における戦略的成長とM&Aアプローチが、このアップグレードの主要な要因として挙げられました。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーもLegrandの格付けを中立からオーバーウェイトにアップグレードし、目標株価を100ユーロから115ユーロに引き上げました。これはLegrandのデータセンター部門への関与と、中核的な建設市場の回復予想によるものです。
ゴールドマン・サックスはLegrandの目標株価を110ユーロから112ユーロに引き上げ、買い推奨を維持しました。これは同社の2024年第2四半期の好調な業績、特にデータセンターと非住宅市場セグメントの結果を受けてのものです。
一方、JefferiesはLegrandの株式に対するホールド評価を維持しましたが、低電圧プロキシデータベースの更新を受けて、目標株価を104.00ユーロから103.00ユーロにわずかに引き下げました。欧州でのこれらの好材料にもかかわらず、Jefferiesは2024年のEBITA予想を1%下方修正し、これがLegrand株の新しい目標株価に影響を与えています。これらが同社に関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
Legrand SA (OTC: LGRDY)が成長目標を示す中、InvestingProからのリアルタイムデータが投資家に追加の文脈を提供しています。時価総額304.8億ドル、株価収益率（P/E）25.6倍で、Legrandは過去の収益と比較してプレミアムで取引されています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率は52.15%と印象的で、安定したマージンを維持するという戦略を支持しています。さらに、Legrandは株主還元への取り組みを示し、4年連続で配当を増加させ、19年連続で配当を維持しています。配当利回りは1.41%で、過去12ヶ月間の配当成長率は13.73%と注目に値します。
InvestingProのヒントは、Legrandが適度な水準の負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることを強調し、財務的安定性を示しています。しかし、アナリストは今後の期間の収益予想を下方修正しており、これが将来のパフォーマンスに影響を与える可能性があります。より深い分析を求める投資家のために、https://jp.investing.com/pro/LGRDYでLegrandに関する10の追加のInvestingProヒントが利用可能であり、同社の評価と成長見通しについてさらなる洞察を提供する可能性があります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。