水曜日、ベアードはフットロッカー（NYSE: FL）の目標株価を35.00ドルから27.00ドルに大幅に引き下げましたが、中立的な姿勢は維持しました。この決定は、最近の株価上昇にもかかわらず、小売業者の短期的な見通しに対する懸念の高まりを反映しています。
フットロッカーの株価は7月初旬から9%上昇し、同期間のS&P 1500の5%上昇を上回っています。この上昇は、第2四半期の在庫が前年比10%減少したことに示されるように、定価での販売を改善する会社の能力と、複数年にわたるマージン回復の可能性に対する投資家の信頼によるものです。
Mary Dillon CEOのイニシアチブの下での長期的な収益を後押しすると予想される前向きな軌道にもかかわらず、ベアードは警戒を示しています。同社は、9月の弱い指標に続く変動の激しい販売実績を指摘し、10月から12月の期間に前年比で厳しい比較に直面する中で、潜在的なネガティブな感情を予想しています。
不確実な見通しに寄与する追加要因には、昨年と比べて5日間短い休暇ショッピング期間や、ナイキの予想されるリーダーシップ変更による市場調整の可能性が含まれます。ベアードは、これらの要素がフットロッカーに短期的な不確実性をもたらす可能性があると示唆しています。
ベアードの分析によると、フットロッカーの株価には短期的な下落リスクがあり、20ドル台前半まで下落する可能性があります。この予測は、同社の引き下げられた収益予想に対して、今後12ヶ月（NTM）の株価収益率（P/E）12.5-13倍を適用しています。同社はまた、11月までの短期的な取引コールとして弱気の新規ピックを発表し、株式の直近の将来に対して慎重な見方を示しています。
その他の最近のニュースでは、フットロッカーは重要な展開を経験しています。米国証券取引委員会（SEC）は、フットロッカーの元上級ディレクターであるBarry Siegelをインサイダー取引で告発しました。SECは、Siegelが2023年の2回の収益発表前に、フットロッカー株の空売りで利益を得るために機密の会社情報を使用したと主張しています。
財務実績に関しては、フットロッカーは2024年度第2四半期の売上高、EBIT、EPSでわずかに予想を上回りました。この成長は、北米とEMEA地域でのフットロッカーの既存店売上高の強さによるものでした。第2四半期の粗利益計画を上回ったにもかかわらず、フットロッカーは販促活動の増加により2024年度通期の粗利益予想を下方修正しています。
Seaport Global Securitiesのアナリストは、これらの結果を受けてフットロッカーに対する中立的な評価を維持しました。一方、Telsey Advisory Groupはフットロッカーの目標株価を27.00ドルから30.00ドルに引き上げ、マーケットパフォーム評価を維持しました。両社ともフットロッカーの最近の売上成長と戦略的変更を強調しました。
フットロッカーは、韓国と欧州の一部での事業の縮小や、本社をフロリダ州セントピーターズバーグに移転するなど、重要な戦略的変更を実施しています。また、「Reimagined」店舗コンセプトの拡大やデジタルプレゼンスの強化も行っており、2026年までにeコマース浸透率25%を目指しています。これらの展開は、スニーカーカルチャーの向上と不動産フットプリントの変革に焦点を当てたフットロッカーの進行中のLace Up Planの一部です。
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