火曜日、ジェフリーズはマコーミック・アンド・カンパニー(NYSE:MKC)の財務見通しを更新し、スパイスおよびフレーバリング企業の目標株価を85ドルから86ドルに引き上げました。同時に、同社株の「ホールド」評価を維持しています。この調整は、マコーミックが約3年ぶりに、主にコンシューマー部門が牽引する形でプラスの販売量とミックスの成長を報告したことを受けてのものです。この成長は、特に米国における家庭での食事へのシフトによるもので、販売量/ミックスが前年同期比1%増加しました。
同社のコンシューマー部門の売上は、前年同期比で20ベーシスポイント増とわずかな上昇を見せました。これは主に効果的な価格差管理によるもので、販売量/ミックスの成長とバランスを取りました。同社は主要な第4四半期の休暮シーズンに向けて準備を進めており、経営陣はプロモーション、マーケティング、販売促進活動に注力しています。これらの取り組みは、特に前年の第4四半期の比較的容易な売上比較と比べて、販売量の成長がわずかに加速すると予想されています。
マコーミックは、現在の米国の消費者トレンドから恩恵を受ける可能性が高いと見られています。このトレンドには、生鮮食品や季節商品が通常置かれている店舗の周辺部分でのショッピングの増加が含まれます。この傾向は、魅力的な価格で提供される限り、調味料製品の需要を高める可能性があります。
レストランやフードサービス事業者向けのフレーバーソリューション部門では、販売量は前年同期比で横ばいでした。しかし、米国やその他の市場でクイックサービスレストラン（QSR）の来客数に圧力がかかっていることを考慮すると、これは前向きに捉えられています。経営陣は、ブランド化されたフードサービス製品や期間限定の辛味フレーバー製品が部門の活況を牽引していると強調しています。同社の戦略的な取り組みは、年末の四半期に向けてこれらのトレンドを活かすことを目指しているようです。
その他の最近のニュースでは、マコーミック・アンド・カンパニーは第3四半期の調整後1株当たり利益（EPS）が前年同期比で増加し、売上高も予想を上回ったと報告しました。このスパイスメーカーの調整後EPSは28%増の0.83ドルとなり、予想を0.16ドル上回りました。売上高は16億8000万ドルで、予想を1300万ドル上回りました。CFRAはマコーミックの株式評価を「強い買い」から「買い」に引き下げましたが、同時に目標株価を88ドルから93ドルに引き上げました。
この調整は、同社の最近の業績と販売量/ミックスが0.6%増と成長に回帰したことを受けて行われました。マコーミックは今会計年度の調整後EPS見通しを2.80-2.85ドルから2.85-2.90ドルに引き上げました。同社の純負債対調整後EBITDA比率は、1年前の3.7倍から3.3倍に改善し、来年の自社株買いの可能性を示唆しています。最後に、マコーミックは消費者の自宅での調理増加傾向に起因する予想を上回る四半期業績を受けて、年間収益予想を上方修正しました。
InvestingPro インサイト
マコーミックの最近の業績は、InvestingProのいくつかの重要なインサイトと一致しています。同社の時価総額は226億5000万ドルで、スパイスおよびフレーバリング業界における重要な存在感を反映しています。マコーミックの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の売上高は66億8000万ドルで、2.57%の緩やかな成長を示しており、アナリストが指摘する販売量とミックスの好調な成長を裏付けています。
InvestingPro Tipsは、マコーミックが38年連続で配当を増加させ、54年間にわたって配当を維持してきた強力な配当実績を強調しています。この一貫した配当政策は、特にマコーミックが恩恵を受けている現在の自宅での食事トレンドを考慮すると、安定した収入を求める投資家にとって魅力的かもしれません。
同社のP/E比率30.08は、投資家がマコーミックの株式にプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、これは同社の市場ポジションとコンシューマー部門での成長潜在性によるものかもしれません。しかし、InvestingPro Tipは、マコーミックが短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されていることを指摘しており、投資家は株式を評価する際にこの点を考慮すべきです。
より包括的な分析に興味のある読者には、InvestingProがマコーミックに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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