火曜日、投資会社DA Davidsonは、牽引トラック市場のリーダーであるミラー・インダストリーズ(NYSE:MLR)のカバレッジを開始し、ポジティブな見通しを示しました。同社は買い推奨を発表し、目標株価を82.00ドルに設定しました。牽引トラックの元祖として知られるミラー・インダストリーズは著しい成長を遂げ、売上高は12億ドルを超え、過去四半世紀で約14%の年平均成長率(CAGR)を記録しています。
DA Davidsonは、同社の好調なパフォーマンスを強調し、その要因として道路を走る車両数の増加、都市部の人口密度の上昇、自動車走行量の増加、車の支払い滞納による差し押さえの増加などを挙げています。これらの要素がミラー・インダストリーズの拡大に寄与し、市場リーダーとしての地位を維持するのに役立っています。
DA Davidsonは、印象的な過去の成長率にもかかわらず、今後同じレベルの成長を予想していません。しかし、同社はミラー・インダストリーズの10%を超える強力なフリーキャッシュフロー(FCF)利回りを強調しています。この指標は、同社が成長性と合理的な評価を求めるGARP(Growth at a Reasonable Price)投資家にとって価値ある機会を提供していることを示唆しています。
アナリストのコメントは、ミラー・インダストリーズが市場で見過ごされている状況を強調しており、同社が数十年にわたってセルサイドアナリストにカバーされておらず、投資家の間でも大きな注目を集めていなかったことを指摘しています。同社のカバレッジ開始により、この株式に対する新たな注目が集まる可能性があります。
結論として、DA Davidsonがミラー・インダストリーズのカバレッジを買い推奨と82.00ドルの目標株価で開始したことは、同社の継続的な成長と機械セクター内での安定した投資先としての潜在性に対する同社の確信を反映しています。
その他の最近のニュースでは、ミラー・インダストリーズは2024年第2四半期の好調な業績を発表し、前年同期比で売上高と利益の大幅な増加を記録しました。同社の売上高は3億7,150万ドルに急増し、前年同期比23.7%の増加となりました。また、粗利益は5,110万ドルに上昇し、2023年第2四半期から27.9%増加しました。これらの好調な結果は、一貫した需要、生産量の増加、OEMシャーシの納入数の増加によるものです。
さらなる展開として、同社は売上高ガイダンスを調整し、2024年通期で低い二桁成長を予想しています。加えて、ミラー・インダストリーズは売上を現金に転換し、継続的な成長資金を確保し、バランスシートを強化することに注力しています。
好調なパフォーマンスにもかかわらず、同社は前年同期比で実効税率がわずかに上昇し、債務水準の増加とディストリビューターのフロアプラン金融コストにより金利費用が増加したと報告しています。しかし、国際事業は引き続き好調で、総売上高の約10%を占め、顧客需要も堅調です。
アナリストによると、同社の第2四半期の業績は、生産と納入の増加を活用して収益性を高める能力を示しています。また、ミラー・インダストリーズは成長軌道を継続する良好な位置にあると指摘しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、DA DavidsonのミラーインダストリーズNYSE:MLR)に対するポジティブな見通しに深みを加えています。2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率9.55とPEG比率0.11は、アナリストの見解通り、MLRが割安である可能性を支持しています。これは、MLRが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
同社の財務状況は堅調で、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の売上高成長率は27.44%、同期間のEBITDA成長率は印象的な66.8%を記録しています。これらの数字は、記事で言及されている好調なパフォーマンスを裏付けています。さらに、InvestingProのヒントは、MLRが15年連続で配当を維持していることを強調しており、財務の安定性と株主還元への取り組みを示唆しています。
記事ではミラー・インダストリーズの過去の成長に言及していますが、InvestingProのデータは現在の時価総額が6億8,860万ドルであることを示しており、さらなる拡大の可能性を示唆しています。InvestingProの公正価値73.49ドルは、DA Davidsonの目標株価に近く、強気の姿勢に対する追加のサポートを提供しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはミラー・インダストリーズに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の投資潜在性についてさらなる洞察を得ることができます。
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