火曜日、HSBCのアナリストは米国の通信市場の成長見通しに対する自信を高め、主要な携帯電話ネットワーク事業者（MNO）の目標株価を引き上げました。同社の楽観的な見方は、投資リスクの測定に使用され、評価に影響を与える通信株のアンレバードベータに関する想定の見直しに基づいています。
HSBCが引き続き「買い」と評価するAT&T（NYSE:T）は、現在14%の上昇余地があると見られています。アナリストは、AT&Tの戦略の一貫性と2024年末までに株主還元が増加する可能性を、ポジティブな見通しの主要な要因として挙げています。
同じく「買い」と評価されているT-Mobile（NASDAQ:TMUS）については、9.7%の上昇余地があるとしています。この見方は、T-Mobileのセクターをリードする成長と、特に保留中の合併・買収（M&A）が成功裏に完了した場合の収益上方修正の可能性に支えられています。
一方、Verizon（NYSE:VZ）は「保有」の評価を維持し、4.7%の上昇余地があるとしています。同社が企業価値215億ドルのFrontierの買収など、大規模なM&Aを追求する決定は、成長が限定的で負債削減のプロセスを遅らせると予想され、同社の分析によると魅力的な選択肢とは言えません。
HSBCの更新された見解は、米国の通信市場に対するより広範なポジティブな見方を反映しており、3大MNOはそれぞれの戦略と成長見通しに基づいて異なる位置づけとなっています。
その他の最近のニュースでは、ベライゾン・コミュニケーションズが大規模なサービス停止を経験し、米国全土で数千人の顧客に影響を与えました。ネットワーク障害の原因とサービス完全復旧の時期は明らかにされていません。一方、ベライゾンはVertical Bridgeと33億ドルの鉄塔権利契約を締結しました。これには、ベライゾンが10年間鉄塔へのアクセスを維持できる前払いリース（最大50年まで延長可能）が含まれています。この戦略的な動きは、鉄塔関連コストを削減し、ベンダーの多様性を促進することを目的としています。
アナリストの更新では、Wolfe ResearchがFrontier Communicationsを「アウトパフォーム」から「ピアパフォーム」に格下げし、ベライゾンによる今後の買収において規制当局の反発リスクが最小限であると予想しています。一方、Citiはベライゾン株の目標株価を49.00ドルに引き上げ、第3四半期の強力な財務予測に基づいて「買い」の評価を維持しています。RBC Capitalもベライゾンの目標株価を引き上げ、同社の従業員退職プログラムによるコスト削減が改善されたEBITDA見通しの主要な要因であると指摘しています。
財務ハイライトでは、ベライゾンの2024年第2四半期報告書によると、無線サービス収入が前年同期比3.5%増加し、連結総収入は328億ドルとなりました。同四半期の調整後EBITDAは123億ドルで、前年比2.8%増となりました。これらがベライゾンの最近の事業および財務実績の動向です。
InvestingPro Insights
HSBCの米国通信市場分析を補完するため、InvestingProのデータはベライゾンの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加の洞察を提供しています。HSBCの「保有」評価にもかかわらず、ベライゾンは投資家にとって魅力的と思われる強力なファンダメンタルズを示しています。
InvestingPro Tipsによると、ベライゾンは20年連続で配当を増やしており、現在、株主に対して大きな配当を支払っています。これは、最新のデータに基づく同社の印象的な配当利回り6.03%に反映されています。この一貫した配当成長は、特に現在の経済環境において、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
さらに、ベライゾンの株価は52週高値に近い水準で取引されており、52週高値の99.45%の水準にあります。これは最近の強力なパフォーマンスを示唆しており、同社の年初来価格総リターン25.11%と印象的な1年間の価格総リターン48.64%と一致しています。
評価の観点から、ベライゾンのP/E比率（調整後）は11.13倍で、収益に比べて株価が妥当な水準にあることを示唆している可能性があります。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は1,342.4億ドルで、営業利益率は22.54%となっており、ベライゾンが事業から大きな利益を生み出す能力を示しています。
これらの指標は、ベライゾンのポジションについてより微妙な見方を提供し、HSBCの慎重な見通しと財務の安定性や株主価値の指標とのバランスを取る可能性があります。より包括的な分析を求める投資家は、InvestingProでベライゾンに関する8つの追加のTipsを見つけることができ、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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