火曜日、CFRAはナイキ(NYSE:NKE)株を「買い」から「保有」に格下げし、目標株価89.00ドルを維持しました。この動きは、競争の激化と同社の成長要因の欠如に対する慎重な姿勢を反映しています。ナイキの強固な財務状況とブランド認知度にもかかわらず、アナリストは最近の株価20%上昇を格下げの要因として挙げ、現在の株価が適正であることを示唆しました。
CFRAのアナリストは、ナイキの堅固なバランスシート、グローバルなブランドプレゼンス、一貫したキャッシュフロー、資本還元プログラムを、同業他社を上回る評価の根拠として強調しました。しかし、HOKAやONなどのブランドが大きなマーケットシェアを獲得している競争環境が、格付けを調整する決定に影響を与えました。
現在の会計年度の予想に対して28倍のナイキ株の評価も、特に進行中のリーダーシップ移行と新たな成長要因の欠如を考慮すると、寄与要因となりました。
ナイキの株価は現在、1年平均の先行株価収益率（P/E）倍率25.8倍と比較してプレミアムで取引されています。アナリストの目標株価は、2025会計年度の予想1株当たり利益（EPS）の25.5倍に基づいており、同社の過去の評価指標に沿っています。しかし、ナイキの株価の最近のパフォーマンスにより、CFRAはより慎重な見通しを示しました。
同社はまた、ナイキが会計年度のEPSでコンセンサス予想を上回り、CFRAの予測に沿った3.50ドルを達成したとしても、現在の水準で株価は適正に評価されていると考えています。この評価は、ナイキの市場ポジションとアスレチックアパレルおよびフットウェア業界における新興競合他社からの課題についての広範な議論の中で行われています。
結論として、CFRAの「保有」への格下げは、現在の評価と市場動向を考えると、ナイキの株価が短期的に大きな上昇の可能性を提供しないという見方を反映しています。目標株価89.00ドルは変更されておらず、同社の財務力と業界の課題を考慮すると、株価が適切に評価されているという見解を示しています。
その他の最近のニュースでは、ナイキは第1四半期の売上高が10%減少して116億ドルとなり、1株当たり利益は0.70ドルに減少したと報告しました。減少にもかかわらず、同社の粗利益率は120ベーシスポイント改善して45.4%となりました。これらの財務的変化の中で、ナイキはエリオット・ヒルを新CEOに任命しました。厳しい市場に対応して、ナイキは新しい低価格スニーカーラインの導入を計画し、2%の人員削減を含む20億ドルのコスト削減計画を開始しました。
アナリスト企業のBairdとTruist Securitiesはそれぞれナイキに対する「アウトパフォーム」と「保有」の格付けを維持し、一方Bernstein SocGen GroupとRBC Capital Marketsは目標株価を変更していません。複雑な経済環境を乗り切るための戦略です。
InvestingPro インサイト
最近のInvestingProデータは、CFRAによるナイキ(NYSE:NKE)の格下げに追加の文脈を提供しています。同社のP/E比率は23.74で、これはCFRAのプレミアム評価の観察と一致しています。これは、PEG比率1.52で「短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されている」というInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
格下げにもかかわらず、ナイキの財務力は過去12ヶ月の売上高513.6億ドルと44.68%の粗利益率に表れています。InvestingProのヒントは、ナイキが「22年連続で配当を引き上げている」ことを強調しており、競争の激しい市場でも株主還元へのコミットメントを示しています。
過去3ヶ月間の株価総利回り15.57%という最近の株価パフォーマンスは、大幅な株価上昇後の格下げに関するCFRAの根拠を裏付けています。しかし、アナリストの目標に基づくナイキの公正価値は93.66ドルで、現在の株価からの上昇の可能性を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはナイキに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションのより深い理解を得ることができます。
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