火曜日、Evercore ISIはS&P Global（NYSE:SPGI）のカバレッジを開始し、アウトパフォーム評価と599.00ドルの目標株価を設定しました。同社はS&P Globalの多様なポートフォリオを強調し、格付け部門でのリーダーシップと商品インサイトにおける強力なネットワーク効果を挙げています。さらに、アクティブからパッシブインデックス投資への継続的なシフトからも恩恵を受けています。
Evercore ISIによるS&P Globalの評価は、企業の債券発行が年間中単位のパーセンテージ成長に戻ることを想定した、正常化された収益力に基づいています。歴史的に、S&P Globalの株価は主要7テック企業を除くS&P 500に対して約50％のプレミアムで取引されてきましたが、現在は約70％のより高いプレミアムを享受しています。
Evercore ISIは、2027年頃に正常化された収益が増加するにつれて、株価収益率（P/E）の倍率が潜在的に低下する可能性があると予測しています。しかし、格付け部門のより強力な収益と利益成長、および人工知能成長の可能性により、S&P Globalは歴史的平均を上回るP/Eプレミアムを維持すると予想しています。
投資会社は、主要7テック株を除くS&P 500の現在の今後12ヶ月（NTM）P/Eである19倍に60％のプレミアムを適用しました。これにより、S&P Globalの評価に30倍のP/Eが導かれ、現在Moody's Corporation（MCO）に適用されている32倍のP/Eをわずかに下回ります。この倍率を2027年の予想1株当たり利益（EPS）に適用し、2025年末まで割り引くことで、Evercore ISIは599ドルの目標株価に到達しました。
その他の最近のニュースでは、S&P Globalは堅調な財務パフォーマンスで注目を集めており、総収益が16％増加しました。この急増は主に格付け部門からのトランザクション収益の60％増加と、サブスクリプション製品の前年比8％増によるものです。これらの強力な収益と収入の結果を受けて、Morgan Stanley、ゴールドマン・サックス、BMO Capitalはすべて、S&P Globalの目標株価を引き上げました。
同社の経営陣は、2024年通期の格付け債券発行見通しを6-10％増から約25％増に大幅に引き上げました。この調整により、格付け事業の収益は10％台半ばの成長が予想されています。格付け事業に加えて、S&P Globalの非格付け部門、特にインデックスと商品インサイトセグメントも、一貫して堅調な一桁台後半の収益成長を達成しています。
その他の最近の動向として、S&P GlobalはVisible Alphaの買収を成功裏に完了し、これにより同社の財務モデリング能力が強化されました。さらに、Doug Peterson CEOが退任し、Martina Cheungが11月1日からCEOに就任する経営陣の交代が予定されています。これらの展開は、S&P Globalを取り巻く最近のニュースの一部です。
InvestingProインサイト
Evercore ISIが強調するS&P Globalの強力な市場ポジションは、InvestingProのデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は印象的な1,603.9億ドルに達し、金融情報および分析業界における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントによると、S&P Globalは54年連続で配当を維持し、11年連続で配当を増加させています。この一貫した配当の歴史は、記事で言及されている同社の安定したビジネスモデルと多様なポートフォリオと一致しています。
同社の財務パフォーマンスは堅調で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は132.8億ドルで、10.09％の成長を示しています。この成長軌道は、Evercore ISIの同社の将来の収益潜在力に対する前向きな見通しを支持しています。
Evercore ISIがP/E倍率の潜在的な低下を予測している一方で、S&P Globalの現在のP/E比率が48.68と高いことは注目に値します。この割高な評価は、記事で言及されているS&P GlobalのS&P 500に対する歴史的なプレミアムと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはS&P Globalに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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