火曜日、世界的な投資銀行であるジェフリーズは、NASDAQ:PEPに上場しているペプシコの目標株価を従来の200ドルから198ドルに引き下げましたが、同社株の買い推奨は維持しました。この改定は、ペプシコの現在のビジネス課題、特に米国市場での状況に関する同社の分析を反映しています。
ジェフリーズは、ペプシコの米国事業が困難に直面していると指摘し、Fritoブランドの顕著な減速と、Pepsi Beverages North America（PBNA）部門のシェア損失の加速を挙げています。ジェフリーズによると、2024年は同社にとって統合の年になると予想されています。これらの後退にもかかわらず、同社はペプシコの財務予測がより安定した点に達し、改訂のサイクルが終わりに近づいている可能性があると考えています。Fritoの2024年度の有機的成長予測は1.6パーセントポイント低下しています。
ジェフリーズは、ペプシコの現在の株価が2025年の予想利益の約19.5倍で取引されており、5年平均の23倍を下回っていることから、投資家にとって潜在的な機会を提供していると強調しています。同投資銀行は、ペプシコが長年にわたって採用してきた先見的な戦略が、厳しい経済状況下でも利益をもたらすはずだと示唆しています。これは、同社が損益戦略を適応させ、依然として一株当たり利益の高い一桁成長を達成できる能力があるためです。
その他の最近のニュースでは、ペプシコが戦略的買収を通じてポートフォリオを積極的に拡大していることが挙げられます。同社は拡大戦略の一環として、Garza Food VenturesとSiete Family Foodsをそれぞれ12億ドルで買収する意向を発表しました。これらの買収により、ペプシコの製品範囲が多様化し、食品部門での提供が強化されると期待されています。
一方、BofA Securitiesとゴールドマン・サックスの両社は、北米市場での同社のパフォーマンスに関する懸念を理由に、ペプシコ株の目標株価を修正しました。しかし、両社とも同社株に対するポジティブな評価を維持しています。
ペプシコはまた、最近の米国証券取引委員会の規制に準拠するため、「ユニバーサル委任状」ルールの採用を含む、定款の大幅な変更を行いました。さらに、同社は急速に拡大するインド市場への注力を強化しています。
ペプシコは一般的な企業目的のために総額22.5億ドルのシニア債を発行し、四半期配当を7%増加させて1株当たり1.35ドルとしました。ジム・リー副CFOの退任にもかかわらず、BNPパリバ SAはペプシコに対する中立的な評価を維持しています。これらは、この世界的な食品・飲料大手の最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
ジェフリーズの分析に加えて、InvestingProからの最新データは、ペプシコの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる文脈を提供しています。同社の時価総額は2,354.2億ドルで、飲料・スナック業界における重要な存在感を反映しています。ペプシコのP/E比率24.72は、ジェフリーズが指摘した5年平均を下回る株価水準と一致しており、魅力的な評価を示唆している可能性があります。
InvestingProのヒントは、ペプシコの印象的な粗利益率を強調しています。これは、2024年第2四半期までの直近12ヶ月間の粗利益率が54.64%であるというデータによって裏付けられています。この堅調な利益率は、ジェフリーズが言及した米国事業の課題に対処する柔軟性を同社に提供する可能性があります。
さらに、ペプシコの配当実績は注目に値します。InvestingProのヒントによると、同社は51年連続で配当を増加させ、54年間支払いを維持しています。現在の配当利回り3.19%は、ジェフリーズが2024年に予測する市場統合期間中、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
ジェフリーズが買い推奨を維持している一方で、InvestingProのヒントによると、5人のアナリストが来期の収益予想を下方修正していることに注目する価値があります。これは記事で強調された課題と一致しており、投資家が同社のパフォーマンスを注意深く監視する必要があることを示唆しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはペプシコに関する8つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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