水曜日、Truist Securitiesは、Cracker Barrel（NASDAQ:CBRL）株に対するHold（保有）評価を維持し、目標株価を一貫して$44.00に据え置きました。同社の2024年度10K報告書の分析により、いくつかの重要なポイントが明らかになりましたが、見積もりや目標株価の調整を促すような大きな変化はありませんでした。
Cracker Barrelは2024年度のマーケティング支出を前年比約26%増加させ、看板以外の分野では41%の増加を示しました。この急増により、マーケティングコストは過去20年以上で最高の売上比率である3.2%に達し、将来的な費用の正常化の可能性を示しています。
マーケティングの調整に加えて、Cracker Barrelは店内マネージャーの数を増やしました。これは、以前時給労働者により多くの責任を委譲していた戦略を部分的に覆すものです。この管理構造の変更は、店舗運営と顧客サービスの向上を目指す取り組みを反映している可能性があります。
ディナー売上を増やす集中的な努力にもかかわらず、Cracker Barrelは様々な時間帯の売上で混合的な結果を経験しました。ディナー売上が強さを示す一方で、これはランチ時間帯の弱い業績によって相殺されました。それにもかかわらず、同社は個人向けテイクアウト売上の急速な成長を見せ、サードパーティーのデリバリーやケータリング、または特別な機会の売上の減少を相殺するのに役立ちました。
同社の財務的な動きと運営上の変更は、企業が進化する消費者需要と市場状況に対応するために戦略を適応させ続ける中で、ダイナミックな市場環境の中で行われています。
その他の最近のニュースでは、Cracker Barrel Old Country Store, Inc.は2024年度第4四半期の業績を報告し、総収益が前年比6.9%増の$894.4 millionであることを明らかにしました。しかし、調整後EBITDAは$57.4 millionに減少しました。
同社の四半期の1株当たり利益（EPS）は、Loop Capitalの予想$1.12とコンセンサス予想の$1.10の両方を下回りました。これを受けてLoop Capitalは同社の目標株価を$50.00から$45.00に引き下げましたが、Hold評価は維持しました。
一方、Truist Securitiesは、Cracker Barrelの目標株価を$42.00から$44.00に引き上げ、同じくHold評価を維持しました。この調整は、Cracker Barrelの2024年度の業績と将来の計画を考慮して行われました。これには、2025年度に25〜30店舗のリモデルと新しいCracker BarrelとMaple Street店舗のオープンが含まれています。同社は来年度の収益を$3.4 billionから$3.5 billionと予想しています。
これらの進展にもかかわらず、Loop CapitalとTruist Securitiesの両社は、Cracker Barrelへの顧客トラフィックが引き続き課題に直面する可能性があると予想しています。しかし、改善のタイムラインは不確実なままです。これらが同社の最近の動向です。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProデータは、Cracker Barrelの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加のコンテキストを提供しています。記事で強調された課題にもかかわらず、2024年度第4四半期時点での過去12ヶ月の同社の収益は$3.47 billionで、0.81%のわずかな成長を示しました。これは、報告書で言及された異なる時間帯での混合的な結果と一致しています。
記事で指摘されたマーケティング支出の増加は、同社の財務にも反映されており、過去12ヶ月の営業利益率は2.1%でした。この比較的低いマージンは、売上比率で20年ぶりの高水準に達した高いマーケティングコストの結果である可能性があります。
InvestingPro Tipsは、Cracker Barrelの現在の位置についてさらなる洞察を提供しています。あるヒントは、同社が運営上の課題にもかかわらず、43年連続で配当を維持していることを強調しており、株主還元へのコミットメントを示しています。しかし、別のヒントは、短期的な債務が流動資産を上回っていることを示しており、マーケティングと管理構造の変更に関する支出の増加を考えると懸念事項となる可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCracker Barrelの財務健全性と市場ポジションに関する価値ある洞察を提供する7つの追加のヒントを提供しています。
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