Barclaysは、最近のプランファインダー評価を踏まえ、Humana Inc. (NYSE: HUM)の潜在的な財務への影響について言及しました。
同社は、これらの評価が正確であれば、Humanaは大幅な収益減少を経験する可能性があると指摘しました。分析によると、ボーナスメンバーが10%減少すると、他の要因が一定の場合、1株当たり利益（EPS）が約$2.50減少する可能性があるとしています。
同社の焦点は契約H5216にあり、これはHumanaのEPSの約$12.50に相当すると推定しています。しかし、Barclaysはまた、Humanaが採用する可能性のある緩和戦略も考慮しました。
彼らは、Humanaが契約のクロスウォークや給付削減などの措置を通じて、マイナスの収益影響の40%を相殺できれば、契約H5216の純EPS影響は$7.50に減少すると予測しました。
さらに、Barclaysはプランファインダーのエクスポージャーからの総純EPS影響が約$11.40に達する可能性があると推定しました。この評価は、火曜日の市場反応の文脈で行われ、市場はHumanaが契約H5216を失う確率を約75%と価格設定しているように見えました。これらの調査結果の意味は、Humanaにとって重要であり、同社の財務実績に影響を与える可能性があります。
Barclaysのコメントは、プランファインダー評価に基づくHumanaの収益見通しへの懸念を反映しています。契約H5216の潜在的な喪失は、同社の将来の収益にとって重要な問題となっています。
その他の最近のニュースでは、Humana Inc.は来年のMedicare Advantageスター評価が大幅に低下し、2025年に4つ星以上の評価を受けたプランに加入しているメンバーは約25%にとどまると報告しました。
さらに、同社はこれらの低い評価により、2026年の品質ボーナス支払いにマイナスの影響があると予想しています。これらの課題にもかかわらず、Humanaは業務規律を改善し、メンバーとプロバイダーのエンゲージメントを強化するためのイニシアチブを実施しています。
財務実績に関しては、Humanaは2024年第2四半期にMedicare事業で予想を上回る強い成長を報告しました。同社は2024年の通期調整後EPSと給付率のガイダンスを再確認し、主にメンバーシップの成長により収益ガイダンスを30億ドル引き上げました。
JefferiesとRBC Capitalのアナリストは、Humanaに対してポジティブな評価を維持しました。Jefferiesは買い推奨を再確認し、HumanaのPPO契約H5216の潜在的なダウングレードに関する投資家の懸念に対応しました。RBC CapitalはHumana株に対するアウトパフォーム評価を維持し、株価目標を$385から$400に引き上げ、Humanaの季節変動を効果的に管理する能力に自信を示しました。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータとヒントは、Humanaの現在の状況に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は336.5億ドルで、P/E比率は20.81です。特筆すべきは、2024年第2四半期までの過去12ヶ月のHumanaの収益が1,120.4億ドルに達し、13.48%の成長を示したことです。
InvestingProのヒントは、Humanaが積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは潜在的な収益の課題に直面する中で株主価値を高める戦略として見ることができます。さらに、同社は14年連続で配当を維持しており、現在の逆風にもかかわらず財務の安定性を示しています。
しかし、株価は最近大きく下落しており、1週間の価格総リターンは-10.17%、1ヶ月のリターンは-20.95%となっています。これは、プランファインダー評価からの潜在的な収益への影響に関するBarclaysの懸念と一致しています。株価は現在52週安値に近い水準で取引されており、Humanaがこれらの課題を乗り越える能力を信じる投資家にとっては機会を提供する可能性があります。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはHumanaに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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