BMO Capital Marketsは、United Natural Foods, Inc. (NYSE: UNFI)の見通しを調整し、株価目標を従来の$14.00から$23.00に引き上げました。ただし、株式の評価は引き続き「Market Perform（市場並み）」を維持しています。
この決定は、同社の2024年度第4四半期決算を受けたものです。EBITDAが予想を上回り、同社のガイダンスの上限に達しました。しかし、この好調な業績にもかかわらず、EBITDAは2年連続で二桁の減少を記録しています。
United Natural Foodsは2025年度のガイダンスを発表し、安定から緩やかな成長を示唆しました。この見通しは投資家を安心させたようです。さらに、同社は長期戦略を提示し、今後数年間の売上が横ばいであっても、年間EBITDAを高単位の割合で成長させることを目指しています。BMO Capitalによると、この計画は同社の評価見通しに影響を与え、粗利益率にリスクをもたらす可能性があります。
同社のコメントは、United Natural Foodsの財務実績を認めつつも、今後の課題を指摘しています。「2025年度のガイダンスは安定から緩やかな成長を示唆しており、これは投資家に安心感を与えたと思われます。また、経営陣は今後数年間の売上が横ばいであっても、年間EBITDAを高単位の割合で成長させる長期計画を正式に発表しました。これは評価の拡大を制限し、依然として粗利益率にリスクがあると我々は考えています」とアナリストは述べています。「我々は市場並みの評価を維持しつつ、目標株価を$23に引き上げます。」
$23.00への目標株価の更新は、以前の$14.00から大幅な引き上げを示しており、BMO CapitalのUnited Natural Foodsに対する評価の変化を反映しています。
しかし、「Market Perform」の評価を維持していることから、同社は最近の財務実績と長期計画で示された潜在的な課題のバランスを取り、株式の見通しに対して中立的な姿勢を維持していることがわかります。
その他の最近のニュースでは、United Natural Foodsは好調な第4四半期決算を報告し、売上高は$82億に達し、調整後EBITDAは前年の$9,300万から$1億4,300万に増加しました。
同社はまた、自然食品や特殊食品に焦点を当てた戦略的成長計画を概説し、2025年度には約$1億のフリーキャッシュフローを生み出すことを期待しています。配送ネットワークの最適化の一環として、UNFIは所有する2つの配送センターの閉鎖を発表しました。
UBSは、同社の好調な四半期決算と長期ガイダンスを受けて、UNFIの目標株価を$16.00から$21.00に引き上げ、「Neutral（中立）」の評価を維持しました。BTIGもUNFIの株式に対して中立的な姿勢を維持し、同社のプラスの出荷量成長への回帰と3年間の財務計画の導入を評価しました。
最近の動向では、UNFIは2027年度末までにネットレバレッジを2.5倍未満に削減することを約束し、2025年度の調整後EPSを1株当たり$0.20から$0.80と予測しています。同社の戦略的方向性は、今後3年間にわたる持続的な財務健全性と成長を確保することを目指しています。
InvestingPro Insights
United Natural Foodsの最近の財務実績とBMO Capitalの見通し更新は、InvestingProからのいくつかの重要な洞察によって補完されています。同社の株価は最近著しい強さを示しており、InvestingProのデータによると、過去1週間で33.09%、過去1ヶ月で45.14%のリターンを記録しています。これは、UNFIの第4四半期決算と将来のガイダンスに対する市場の好反応と一致しています。
InvestingPro Tipsは、UNFIが「52週高値近くで取引されている」こと、「過去1週間で大幅なリターンを経験した」ことを強調しており、これは決算報告後の株価の最近の勢いを裏付けています。さらに、「今年は純利益の成長が期待される」というヒントは、2025年度に対する同社の前向きな見通しを支持しています。
しかし、投資家はUNFIが「多額の負債を抱えて事業を展開している」こと、「粗利益率が弱い」ことに注意すべきです。これらの要因は、同社の長期的なEBITDA成長目標達成能力に影響を与える可能性があります。これらの要因は、BMO Capitalが目標株価を引き上げたにもかかわらず、Market Performの評価を維持する決定に寄与している可能性があります。
より包括的な分析については、InvestingProがUNFIに関する16の追加ヒントを提供しており、投資家は同社の財務健全性と市場ポジションをより深く理解することができます。
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